Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ.

Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ. Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?

Андрей, ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять, но сначала напомню, что это.

Что такое ОФЗ

Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.

Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций.

Виды ОФЗ

У облигаций разные даты погашения и разная доходность. Кроме того, они отличаются типом купонов.

С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения. Пример — ОФЗ 26205.

С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). Размер всех купонов тоже заранее известен, но может меняться. Например, в первый год обращения купон может быть 7%, в следующем году — 8%. Пример — ОФЗ 46011.

С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA — посчитать доходность к погашению заранее не получится. Пример — ОФЗ 29012.

Не у всех облигаций номинал постоянный. У ОФЗ-АД он амортизируется — погашается частями, а у ОФЗ-ИН номинал индексируется в соответствии с инфляцией.

Доходность и риски ОФЗ

Доходность ОФЗ обычно на уровне или чуть-чуть выше, чем у банковских вкладов. Например, у ОФЗ 26214, которая будет погашена в мае 2020 года, эффективная доходность к погашению примерно 7,3% годовых. Обычно чем больше времени до погашения, тем выше доходность ОФЗ.

Можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.

Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.

По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.

Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.

При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.

Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.

Как купить

Обычные ОФЗ можно приобрести на Московской бирже через любого российского брокера. Для этого надо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него деньги. Затем вы сможете купить нужные вам облигации через торговый терминал для компьютера или приложение для смартфона.

Можно не покупать отдельные ОФЗ, а инвестировать сразу в целую корзину таких бумаг. Для этого можно купить акции биржевого ПИФа с обозначением SBGB, в составе которого почти 20 разных ОФЗ.

Какие ОФЗ выбрать

Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете. Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги.

Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.

Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.

Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода. Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.

В итоге: плюсы и минусы

Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.

Из минусов, конечно, доходность — ненамного выше, чем по вкладам. Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Облигации федерального займа: как выбрать и купить

Просто и доступно о том, что такое ОФЗ, как в них инвестировать и сколько можно заработать.

Облигации федерального займа: как выбрать и купить

Ставки по банковским вкладам падают вслед за ключевой ставкой ЦБ. На этом фоне многие инвесторы ищут альтернативные варианты вложений на фондовом рынке. Если вы хотите инвестировать надежно, обратите внимание на облигации федерально займа — ОФЗ. По надежности и доходности они схожи с банковскими вкладами.

В этой статье мы расскажем о том, что такое ОФЗ, какие они бывают и как в них инвестировать.

Что такое ОФЗ

ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство, а именно — Министерство финансов. Гарантом по этим бумагам выступает Российская Федерация, поэтому они являются одними из самых надежных. Шанс потерять вложенные деньги крайне мал — для этого должен, как минимум, произойти дефолт.

Покупая государственные облигации, вы даете свои деньги в долг государству. Оно, в свою очередь, платит за это проценты и выкупает ценные бумаги по определенной цене в конце срока. Средняя доходность по государственным долговым бумагам — 4–6%.

Прежде чем ознакомиться с разновидностями ОФЗ, предлагаем разобраться в терминах:

  • Эмитент— государство или частная корпорация, которая выпустила облигации. Эмитент ОФЗ — РФ.
  • Брокер— посредник, который имеет лицензию для работы на бирже. Простыми словами – это посредник между инвестором и биржей. Чтобы инвестировать в ОФЗ, необходимо открыть брокерский счет.
  • Номинал— это стоимость одной облигации, установленная эмитентом при ее выпуске. Номинал облигаций российских эмитентов, как правило, составляет 1 000 рублей. В процессе обращения на рынке цена ОФЗ может меняться.
  • Купон— это определенная сумма процентов, которую получает держатель облигации за то, что дал воспользоваться своими деньгами.
  • Срок погашения— период, на который вы предоставляете средства в долг. Простыми словами — это время, в течение которого государство будет использовать ваши деньги.

Доходность ОФЗ

Доход, который вы можете получить по ОФЗ, складывается из трех частей:

  • возврата номинала (первоначальной стоимости бумаги);
  • выплат купона (процентов);
  • роста стоимости облигаций (если держатель захочет продать их).
Читайте также  Сколько зарабатывают шахтеры в России?

Рассмотрим доходность одной облигации на примере. Предположим, вы приобрели ОФЗ-ПК (с постоянным купонным доходом) по цене 1 200 рублей за шт. Для этой облигации предусмотрена процентная ставка 5% годовых, а выплаты перечисляются один раз в шесть месяцев. Это значит, что два раза в год держатель может рассчитывать на купонный доход в 30 рублей. Если купить 100 ОФЗ, за 6 месяцев будет начислено 3 000 рублей.

Преимущества ОФЗ

Гособлигации имеют ряд преимуществ:

  • Надежность.Эмитент ОФЗ — государство, поэтому сохранность вложенных денег высокая.
  • Простота покупки.Чтобы приобрести ценные бумаги, достаточно открыть ИИС или брокерский счет, а затем внести на него средства.
  • Налоговые льготы.Купонный доход по ОФЗ освобождается от НДФЛ (п. 25 ст. 217 НК РФ). Налог нужно платить только с дохода от продажи облигаций. А если покупать ОФЗ через ИИС, можно получить налоговый вычет в размере 13%.

Обратите внимание: доходность по облигациям во многом зависит от ключевой ставки Центробанка. Если ставка ЦБ РФ падает, стоимость ценных бумаг растет. Если инвестор приобрел ОФЗ, а ключевая ставка снизилась, принадлежащие ему облигации принесут большую выгоду относительно «свежих» выпусков бумаг.

Разновидности ОФЗ

Есть четыре основных вида ОФЗ:

  • ОФЗ-ПД;
  • ОФЗ-ИН;
  • ОФЗ-АД;
  • ОФЗ-ПК.

Каждый из них рассмотрим более подробно.

ОФЗ-ПД

ОФЗ-ПД — это облигации, для которых предусмотрен постоянный купонный доход. Аббревиатура ПД означает постоянный доход. Вы получаете его каждые 6 месяцев. Размер купонного дохода известен заранее. Он определяется в момент выпуска (эмиссии) облигаций. Это самые востребованные среди инвесторов ценные бумаги.

Когда доходность финансовых инструментов снижается, целесообразно приобрести облигации с постоянным доходом (то есть ОФЗ-ПД) на длительный срок. На фоне общей статистики (например, когда ставки по вкладам в банках падают), прибыль по ОФЗ-ПД с каждым годом будет все более привлекательной. Ведь доход по купонам устанавливается при эмиссии, а значит, не может меняться.

ОФЗ-АД

ОФЗ-АД — это бумаги с амортизацией долга. По сравнению с традиционными облигациями, возврат номинальной стоимости долговой бумаги производится эмитентом в течение всего срока погашения. Размер выплат известен заранее.

ОФЗ-ПК

ОФЗ-ПК – это долговые бумаги с переменным купоном (ПК). Купон таких облигаций зависит от среднего значения RUONIA («эталонной» ставки). Простыми словами, это та ставка, по которой различные российские банки выдают друг другу кредиты в рублях. Обычно она приближена к текущей ключевой ставке Центробанка.

RUONIA – это показатель, который дает представление о состоянии финансового рынка. Если ключевая ставка, а также ставки по депозитам и кредитам растут, увеличится и значение RUONIA. Чем выше этот показатель, тем на большую прибыль по купонам держатели ОФЗ могут рассчитывать.

ОФЗ-ИН

В данном случае аббревиатура «ИН» подразумевает индексируемый номинал. У этих облигаций самый маленький купонный доход — всего 2,5%. Сейчас на рынке можно приобрести только один выпуск облигаций с ИН – ОФЗ 52001. Выплаты по купону держатели получают каждые 6 месяцев.

Номинал ОФЗ каждые 12 месяцев индексируется на величину инфляции. Приобретать долговые бумаги с индексируемым номиналом выгодно в момент высокой инфляции. Есть и недостаток – «инфляционный» доход можно будет получить только в конце срока погашения, а также при продаже облигации.

Как выбрать облигации

Выбор ценных бумаг во многом зависит от того, на какой срок вы готовы инвестировать. Самый простой способ купить облигации для начинающих инвесторов – приобрести ОФЗ-ПК или ОФЗ-ПД.

Облигации имеют разную периодичность выплаты купонов. Получать доход можно и на ежемесячной основе. В таком случае потребуется приобрести как минимум 6 разных ОФЗ. Для этого важно правильно собрать пакет из ОФЗ, учитывая даты выплат купонов.

Особенности инвестирования в ОФЗ через ИИС

Если вы хотите получать от инвестиций в ОФЗ больше, покупайте их на индивидуальный инвестиционный счет. ИИС — это разновидность брокерского счета с налоговыми льготами. Открыв ИИС, инвестор может получить от государства бонус в виде налогового вычета.

Как выбрать ОФЗ: покупка облигаций федерального займа на бирже

Как вкладывать в ОФЗ, чтобы получить стабильный пассивный заработок? Как выбрать ОФЗ для покупки, какая существует классификация, на что обращать внимание изначально. Рассмотрим в статье как выбрать ОФЗ для ИИС, о каких подводных камнях нужно знать инвесторам.

В связи с тем, что СМИ стабильно раздувает ситуацию с кризисом, увеличивается интерес вкладчиков к различным инструментам, в особенности к облигациям. Напомним вам, что в целом есть три базовых типах облигаций: государственные, муниципальные, корпоративные. Когда речь идет о самых защищенных облигациях государственных на отечественном рынке − это ОФЗ. Существуют кобры, но их частным инвесторам не продадут.

Основные понятия

Эмитент − это тот, кто берет деньги в займы, это может быть организация, государство. Когда речь идет об облигациях федерального займа эмитентом выступает Министерство финансов РФ. Гарант по выплате всех процентов и приобретению облигаций после завершения даты выступает государство РФ. Из-за 90-х годов такой термин как ОФЗ является скептическим инструментом для большинства жителей РФ,

Несмотря на это, в случае если вы доверяете российскому рынку ОФЗ не самое худшее, что может быть. Банковские депозиты как вариант, являются более рискованными, особенно если речь идет о дефолте. Рухнет в такой ситуации банковская система, и никто выплачивать средства не будет. Если быть откровенными более надежного инструмента на отечественном рынке кроме ОФЗ нет.

Срок погашения имеются у любой облигации. Это дата когда эмитент возвращает средства по номинальной цене облигации. Независимо от того в какой день куплены облигации после выпуска или спустя год, если прописан срок 5 лет, после выпуска эмитент возвращает деньги назад.

Номинал − это цена облигации, и та сумма, которую владелец получит, если будет держать до срока погашения. Пример: Минфин выбрасывает на рынок облигации по 1 тыс. рублей, затем они торгуются, цена колеблется, а после на дату погашения Минфин покупает облигацию по номиналу, как правило, номинал отечественных облигаций 1 тыс. рублей.

Купон или купонный доход − это аналог % по банковским вкладам. Именно ради этого инвесторы покупают данный финансовый инструмент. Для примера, рассмотрим ситуацию: облигация с номиналом 1 тыс. рублей, купон по ней установлен 10%, выплачивается 2 раза в год, в результате вы получите по 50 рублей два раза в год.

Что если облигация будет приобретена за пару дней до выплаты купона, получиться ли на этом заработать? Нет, по облигациям присутствует понятие накопленный доход − НКД. Биржевая площадка самостоятельно ведет учет накопленных % каждый день. Получается, когда вы покупаете/продаете облигации в стоимость включается накопленного дохода, в момент выплаты купона обнуляется. Это большой плюс для пользователей и отличительная черта от вклада в банке. Инвестор не обязуется держать актив до даты выплаты купона, можно получить часть накопленного дохода. Бумага становиться более ликвидной, можно купить на неделю ОФЗ и за это получить определенный доход.

Существует понятие дюрация облигации − это время, через которое покупатель бумаги окупит свои расходы на приобретение. Срок погашения 20 лет, как вариант, купон по ней 10%, инвестор может получить назад вложенные средства спустя десять лет. Дюрация попросту с датой погашения разные.

Относительно налогообложения ОФЗ, нужно напомнить, что накопленный доход или купон не облагаются НДФЛ, это делается для стимулирования инвестиционной активности граждан.

Необходимо отметить, что разница между стоимостью продажи/покупки облигаций данного типа не освобождается от налогового обложения.

Для примера рассмотрим ситуацию: приобрели бумагу ниже по номиналу около 900 рублей, держали до момента погашения, затем с данной разницы в 100 рублей пришлось выплатить налог. Есть купить дешевле и не дождаться даты выплаты, а просто выставить на продажу дороже, это будет также облагаться налогом.

Этих нюансов можно при желании избежать благодаря применению вычетов с инвестиций, для этого задействовать ИИС.

Как выбрать ОФЗ для инвестирования?

Теперь относительно того, как правильно подобрать ОФС для дальнейших вложений. Нужно сразу напомним, что существует четыре базовых видов облигаций:

  1. ОФС со стабильным установленным купоном. Этот вариант считается самым интересным для обычного частного вкладчика. Купон в данном случае устанавливается на период выпуска бумаги, и при этом в дальнейшем он не изменяется до завершения срока самого актива. Представим, что вами куплена бумага, и вы ее берете лет на 10, купон 10%. В такой ситуации можно не переживать относительно того, что прибыльность будет изменяться в зависимости от инвестиций.
Читайте также  Лучшая партнерка для заработка в интернете

Как раз ОФЗ со стабильным профитом − это альтернативная замена депозиту в банке. Для новичка в сфере инвестирования − это оптимальное решение, более того, что по данному типу, когда Центральный банк снижает проценты, для инвесторов это плюс.

На рынке на данный момент каких-то интересных предложений нет. Безусловно, они сейчас и выше по цене, но все же когда присутствует возможность приобрести ОФЗ этого типа, лучше обзавестись таким инструментом.

Представим, что Центробанк объявил о планах снизить ставку, при этом среднерыночная прибыльность падает, соответственно прибыльность, представленная этими облигациями по нынешнему рынку 8% это очень высоко. Для рынка − это неплохое решение, поэтому цена на облигации автоматически можно сказать идет наверх.

  1. ОФЗ с индексируемым номиналом. Данная бумага с годовой ставкой выставлена на низком уровне, но в ней предусмотрена индексация каждый год в зависимости от уровня инфляции. Данные инструменты стали очень интересными для инвесторов из-за того, что инфляция не останавливается. Поэтому как вариант можно подстраховаться. Учтите, что данную бумагу при желании можно продать после того как было проведено начисление индексации за год. Этот сценарий выгоден для вкладчика.
  2. Облигации с переменным купоном. На годовой процент воздействует индикативная ставка RUONIA, она весьма близка к ставке выставляемой Центробанком. Данная облигация считается прибыльной, особенно когда подключается ставка ЦБ и она выше, нежели инфляция внутри страны на этот момент.
  3. Облигации с амортизируемым купоном. Отличительной чертой от базовых облигаций является то, что по номиналу эмитента оплачивают деньги на срок погашения, но здесь выплаты возможны долями. Суть данного инструмента будет интересна тем, но здесь следует проверять, погашена ли часть номинала. Чаще всего погашения осуществляется за пару лет до даты, но все зависит от ситуации. Чтобы проверить информацию, воспользуйтесь сайтом rusbonds.

Где отыскать данные относительно облигаций?

Как вариант можно воспользоваться Мосбиржей, но этот способ считается далеко не самым удобным среди инвесторов. Но, все же как альтернативный источник, можно задействовать, достаточно выполнить следующий алгоритм действий:

  • Рынки;
  • Фондовый рынок;
  • Инструменты.

В последнем разделе представлена информация относительно облигаций, можно выставить параметры и тип инструмента. Перечень весьма обширный, достаточно только тщательно изучить все данные.

Нажав на бумагу, которая вас заинтересовала можно ознакомиться с информацией относительно прибыльности. Внизу присутствует более развернутые данные, в особенности можно посмотреть на ставку по купону.

Еще один вариант − smart-lab, здесь можно также изучить информацию об облигациях. Считается одним из самых удобных для данного процесса. Доступна для изучения кривая доходности, на которой отображаются разные периоды.

В заключении можно сказать, что сфера облигаций федерального займа − это не самый простой способ заработать. Но, в то же время достаточно уделить время и детально ознакомиться с нюансами работы с ОФЗ. Здесь нужно понимать, что если инвестор намерен работать с облигациями, важно решить для себя что делать с данным инструментом, далее продавать по рыночной стоимости или ждать погашения. Но, помните все зависит от ситуации и личных целей.

Что такое ОФЗ и как они работают

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Их может выпускать Министерство финансов РФ, а также субъекты страны: края, области и районы. Когда вы покупаете облигации, то как бы даете в долг, например, Минфину под заранее известный процент.

Какие бывают ОФЗ?

ОФЗ-ПД: с постоянным купонным значением. Процент, который вы получаете как держатель облигаций известен заранее и не меняется со временем.

ОФЗ-ФД: с фиксированным купонным доходом. Величина купонных выплат может меняться со временем. Информация о том, когда это должно произойти, известна заранее. Например, первые несколько лет вы получали доход 7%, следующие — 6%.

ОФЗ-ПК: с переменным купонным доходом. Купон зависит от ставки RUONIA (ставка по однодневным межбанковским кредитам 28 крупнейших банков), которая близка к ставке Центробанка.

ОФЗ-АД: с амортизацией номинала. Номинал (стоимость облигации) погашается не за один раз, а частями в течение всего время действия. График амортизации известен заранее. Погашение может происходить через равные промежутки, но могут быть и перерывы. Могут погашаться в равных долях либо нет.

ОФЗ-ИН: с индексируемым номиналом. Стоимость облигаций меняется из—за ежедневной индексации на инфляцию. При таком раскладе тело долга (сколько мы дали в долг) меняется. Это означает, что к концу обращения облигаций Минфин вернет держателям сумму, проиндексированную на день возврата, но не меньше 1000 рублей, даже если инфляция будет отрицательной. Чтобы понять принцип работы этих ОФЗ, вспомните индексацию зарплат бюджетников.

ОФЗ-н: «народные облигации». Упрощенный вариант ОФЗ для массового покупателя, для тех, кто не особо хочет вникать в тонкости управления ценными бумагами. Появились на рынке не так давно. ОФЗ—н можно приобрести только у уполномоченных банков (сейчас это Сбербанк, ВТБ, ПСБ и Почта Банк). Покупка похожа на открытие обычного вклада, где за вас подготовят все бумаги, а вам останется только поставить свою подпись и внести деньги. За покупку/продажу ОФЗ—н не берется комиссия.

Где искать и покупать?

На что обращать внимание?

Доходность облигаций, которые выпускают субъекты, обычно чуть выше доходности ОФЗ. Так, 6 августа формировались книги заявок по 5-летним облигациям Белгородской области и облигациям Ярославской области с погашением через 6 лет. Их доходность к моменту размещения была на 1% и 1,1% соответственно выше средней доходности по ОФЗ. А вот ликвидность региональных облигаций (способность продать бумаги быстро по рыночной цене), наоборот, ниже, чем у ОФЗ. Они торгуются гораздо реже, поэтому если инвестор захочет срочно продать свои облигации, он этого сделать не сможет. Может быть и обратная ситуация: инвестор захочет докупить облигации, а продавцов на рынке не будет.

Изучите долги регионов. Чем их больше, тем вероятнее проблемы с выплатой процентов по облигациям. Если долговая нагрузка больше 100% от доходов региона, значит, текущих доходов для погашения обязательств ему не хватит. По итогам 9 месяцев 2019 года не было долгов у Сахалинской области, также наименьший уровень закредитованности у Московской, Тюменской и Ленинградской областей (1,2%, 1,4% и 2,3% соответственно). Больше всего по отношению к своим доходам должны Республика Мордовия (221%), Костромская область (98,3%) и республика Хакасия (96,1%). Данные по госдолгу регионов можно найти на сайте «РИА Рейтинг».

Насколько надежно?

В целом, вряд ли федеральные власти позволят произойти дефолту в каком-то регионе. Но в таком случае возможны задержки по выплатам — об этом стоит помнить.

А есть ли риски?

Помните об амортизации, когда вам постепенно возвращают часть средств, которые вы вложили в облигации. Кроме того, что вы можете получить назад часть средств и, например, вложить их в новые облигации, этот инструмент говорит еще и о платежеспособности того региона, которому вы дали в долг. С другой стороны, после возврата части займа купоны будут начисляться уже на оставшуюся часть, а не на полную сумму займа. То есть если вы купили 10 облигаций по 1000 рублей каждая, с каждой амортизацией, к примеру, на 250 рублей, вы будете получать купоны только на остаток.

Вам надо по-другому работать с наличкой. Кого прижмут налоговики и банки? Забирайте запись, пожалуй, лучшего вебинара «Клерка»: «Как будут контролировать наличку по 115-ФЗ».

Только до завтра можно забрать запись со скидкой 20%. Программу вебинара смотрите здесь

Как заработать на ОФЗ?

Облигации выпускают как частные компании, так и целые государства. В России этим занимается Минфин. Государственные облигации может купить любой частный инвестор. Это самые надежные ценные бумаги. А по соотношению «риск — доходность» — пожалуй, наиболее выгодный финансовый инструмент на отечественном рынке.

Российские гособлигации называются ОФЗ — облигации федерального займа. Минфин размещает выпуски этих ценных бумаг с определенной периодичностью. На бирже котируется несколько десятков выпусков с разной доходностью и разными сроками погашения. Можно приобрести бумаги, доходность по которым зафиксирована на 15 — 20 лет.

Самостоятельно купить облигации в Минфине или на Мосбирже невозможно. Для этого есть так называемые профессиональные участники рынка. По сути, посредники. Чтобы стать инвестором, нужно заключить договор с брокерской компанией или банком, у которых есть лицензия ЦБ на осуществление брокерской деятельности. Он/она откроет счет и предоставит доступ к торговой системе. Сделки совершаются онлайн через компьютер или смартфон. Продать облигации можно в любой момент. На бирже это происходит за несколько секунд.

Особенность ОФЗ в том, что они освобождены от подоходного налога. Это делает их похожими на банковский депозит. При этом облигации — это обычно более доходный инструмент.

Что такое «народные облигации»?

Два с небольшим года назад на рынке появился еще один долговой инструмент от государства, доступный только физическим лицам — гражданам России. Его назвали «народными облигациями» (ОФЗ для населения, или ОФЗ-н). За это время прошло три выпуска на общую сумму 45 млрд рублей. В сентябре этого года власти запустили в обращение модернизированную версию финансового инструмента.

Условия четвертого выпуска поменялись к лучшему. Теперь стать кредитором государства стало удобнее, а владеть этим финансовым активом — выгоднее. При этом вложения в гособлигации самые надежные из всех, что есть на российском рынке. Они гарантируются государством и не зависят от рыночных колебаний (в отличие от обычных ОФЗ, которые котируются на бирже).

Два с небольшим года назад на рынке появился еще один долговой инструмент от государства, доступный только физическим лицам — гражданам России. Его назвали «народными облигациями» (ОФЗ для населения, или ОФЗ-н). За это время прошло три выпуска на общую сумму 45 млрд рублей. В сентябре этого года власти запустили в обращение модернизированную версию финансового инструмента.

Условия четвертого выпуска поменялись к лучшему. Теперь стать кредитором государства стало удобнее, а владеть этим финансовым активом — выгоднее. При этом вложения в гособлигации самые надежные из всех, что есть на российском рынке. Они гарантируются государством и не зависят от рыночных колебаний (в отличие от обычных ОФЗ, которые котируются на бирже).

<div style="font-size:26px;color:#5b8dac;" data-customstyle="yes"><span style="font-weight: 600;">1.</span> <span style="font-weight: 600;">Гарант - государство</span><strong></strong></div>

В середине «нулевых» в России появилась система страхования вкладов. После этого размещать деньги в любых банках с лицензией ЦБ стало безопасно. При банкротстве кредитной организации вкладчики получают компенсацию от государства. Но верхняя планка ограничена — 1,4 млн рублей. Если в лопнувшем банке у вас было больше денег, вернуть остальные будет проблематично. Обычно процедура ликвидации затягивается на несколько лет, а денег на всех кредиторов банка все равно не хватает.

При инвестициях в гособлигации надежность еще выше. Даже если лопнет банк или брокерская компания, с которой вы заключили договор, ваши гособлигации никуда не денутся. Они с самого первого дня хранятся в депозитарии, а брокер лишь оказывает вам услуги посредника — как профессиональный участник рынка. В теории деньги вы можете потерять только при дефолте (то есть при невозможности платить по счетам) государства. Но при нынешнем состоянии бюджета, цене на нефть, объеме международных резервов и низкой доле внешнего госдолга эта вероятность в ближайшие 10 лет стремится к нулю.

<div style="font-size:24px;color:#5b8dac;" data-customstyle="yes"><span style="font-weight: 600;">2.</span> <strong><span style="font-weight: 600;" data-redactor-tag="span">Сумма - на порядок выше</span></strong><strong></strong></div>

При покупке гособлигаций ограничений по застрахованной сумме практически нет. Если покупаете их на бирже, можно держать в этих ценных бумагах хоть миллиард рублей. И быть уверенным, что с этими деньгами ничего не случится. По крайней мере, пока дела в стране идут хорошо.

Есть некоторые ограничения при покупке ОФЗ-н. В рамках четвертого выпуска одно физлицо может купить ценных бумаг на сумму не больше 15 млн рублей. Но этого объема вполне достаточно для подавляющего большинства частных инвесторов. Тем более что этот выпуск не последний.

<div style="font-size:24px;color:#5b8dac;" data-customstyle="yes"><span style="font-weight: 600;">3.</span> <strong><span style="font-weight: 600;" data-redactor-tag="span">Больше доход</span></strong><strong></strong></div>

<div style="font-size:24px;color:#5b8dac;" data-customstyle="yes">4. Фиксация высокой ставки на долгий срок</div>

Тенденция денежно-кредитной политики в России очевидна. У нас падает инфляция, а вместе с ней снижается и ключевая ставка ЦБ. Еще в начале года она составляла 7,75% годовых, а сейчас опустилась до 7%. Это приводит к уменьшению процентов и по кредитам, и по депозитам. По оценкам аналитиков, понижательная динамика сохранится еще полтора — два года. За это время ключевая ставка может опуститься до 5 — 5,5% годовых.

Именно поэтому, если посмотреть на депозитные предложения банков, самую высокую доходность сейчас приносят годовые вклады — 6 — 7%. А более долгосрочные сбережения (на 2 — 3 года) они предлагают под более скромные 4 — 5%. На этом фоне гособлигации получаются еще более выгодным инструментом, по сравнению с банковским депозитом. Ведь они дают возможность сохранить относительно высокую доходность на более продолжительный срок.

Заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак:

«Мы рассматриваем эти операции как элемент финансового образования, приобщения широкого круга россиян к активной работе на финансовом рынке. По сути, мы создаем альтернативу депозитам, в которых население держит триллионы рублей. При этом вклады обычно заключаются сроком на один год. А гособлигации покупаются на три года. Они расширяют структуру финансовых инструментов, доступных людям».

Доход выплачивается дважды в год. В течение трех лет. Ставка плавно растет от 6,5% до 7,35% годовых. То есть максимальную доходность можно будет получить, если держать облигации весь срок (подробнее — см. табличку). Доходность по облигациям фиксированная и не меняется в течение всего срока действия договора.

Продать облигации можно в любой момент. Но если сделать это до того, как пройдет один год, банк вернет лишь номинал. Если держать больше года — номинал вместе с уже начисленными процентами. Максимальный доход будет лишь в том случае, если продержите ценные бумаги до окончания срока действия — до 31 августа 2022 года.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (часть 1 статья 102), долговые обязательства России, в том числе по государственным ценным бумагам, полностью обеспечиваются всем находящимся в собственности РФ имуществом.

Другими словами, даже если лопнет банк или брокерская компания, с которой вы заключили договор, ваши гособлигации никуда не денутся. Они с самого первого дня хранятся в депозитарии, а брокер лишь оказывает вам услуги посредника — как профессиональный участник рынка. В теории деньги вы можете потерять только при дефолте (то есть при невозможности платить по счетам) государства. Но при нынешнем состоянии бюджета, цене на нефть, объеме международных резервов и низкой доле внешнего госдолга эта вероятность в ближайшие 10 лет стремится к нулю.

Банки теперь не берут комиссию при продаже и выкупе ОФЗ-н. Раньше она составляла от 0,5% до 1,5% от суммы. Минфин взял эти издержки на себя. А поскольку нет вторичного рынка облигаций для населения, то и спреда тоже нет. При покупке вы платите по номиналу. При выкупе тоже получаете номинал. Доходность по облигациям фиксированная и не меняется в течение всего срока действия договора.

При покупке облигаций вы заплатите небольшую комиссию — за набежавший купонный доход. Объясню на сравнении с вкладом. Он открывается в день обращения. Пришел в банк, заключил договор, отдал деньги, и с этого дня начал капать доход.

С облигациями по-другому. Их выпускают сразу большой партией в конкретный день (2 сентября 2019 года) и на четко обозначенный срок (до 31 августа 2022-го). То есть можно прийти за покупкой в первый день выпуска, а можно через месяц или три. Но не позже 25 февраля 2020 года — это срок окончания продаж.

При этом стоимость облигации постепенно растет — на процент заявленной доходности. Простой пример. Если ставка составляет 7% годовых, а вы купили пакет облигаций через месяц, то вам нужно заплатить примерно на полпроцента больше. Это справедливо. Ведь держать облигации вы тоже будете не полных три года, а чуть меньше.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: