15 самых выгодных акций российских компаний в 2020 году

COVID-19 отразился на всей экономике, но есть отрасли, которые лучше пережили кризис. Вот основные тренды, которые сложились в эпоху пандемии.

Необходимость оставаться дома изменила привычки людей. Потребители стали больше покупать онлайн и из-за этого повысили спрос на товары российских ретейлеров, которые доставляют заказы до адреса. А ещё перестали ходить в рестораны и начали больше готовить дома, увеличив продажи крупных продуктовых сетей.

Люди, у которых есть накопления, в условиях спада ставок на банковские вклады стали искать другие варианты вложения денег. Одно из решений – инвестиции в ценные бумаги. Так, число частных инвесторов на Московской бирже увеличилось за год с 3,6 млн до 8 млн.

Выросли акции золотодобывающих компаний. Золото — традиционно главный защитный актив во время экономической нестабильности.

Дорожают ценные бумаги российских металлургических компаний. Исторически эта отрасль восстанавливается быстрее остальных после кризисов. Предприятия используют спады для модернизации производства и капитального ремонта. Поэтому они лучше подготовлены к будущей позитивной ситуации на рынках.

Ниже мы расскажем про самые выгодные российские акции в 2020 году. В рейтинге участвуют компании, чья капитализация составляет больше 100 млрд рублей.

1. «Полюс»

топ российских акций

  • Доходность за год: +113,7%.
  • Отрасль: добыча золота.
  • Факторы роста: рост цен на золото, увеличение добычи.
  • Посмотреть карточку компании .

Самая крупная российская золотодобывающая компания. Входит в десятку ведущих глобальных компаний по объёму добычи золота. Главные регионы деятельности – Красноярский край, Иркутская и Магаданская области, Республика Саха.

Владеет третьими по величине запасами золота в мире. Крупнейшие активы предприятия – месторождения «Олимпиада» и «Благодатное» в Красноярском крае.

2. АФК «Система»

акции афк система

  • Доходность за год: +92,2%.
  • Отрасль: инвестиции.
  • Факторы роста: разработка вакцины от коронавируса «Спутник-V» дочерней компанией АФК «Системы» «Биннофарм». Возврат к полноценной дивидендной политике. Выход на биржу компании OZON, частью которой владеет «Система».

АФК «Система» – инвестиционная компания, которая вкладывает деньги в российскую экономику: телекоммуникации, электронную коммерцию, недвижимость, гостиничный бизнес, сельское хозяйство, производство, электроэнергетику и биотехнологии.

Владеет контрольными пакетами акций сотового оператора «МТС», лесопромышленного холдинга Segezha Group, сети лечебных клиник « Медси», холдинга в области оборонных и микроэлектронных решений «РТИ», сельскохозяйственного агрохолдинга «СТЕПЬ» и других крупных компаний.

3. Yandex

рейтинг российских акций

  • Доходность за год: +86,2%.
  • Отрасль: информационные технологии.
  • Факторы роста: сильная бизнес-модель, популярность IT-сектора.
  • Посмотреть карточку компании .

«Яндекс» – российская IT-компания, которая владеет и развивает одноимённую поисковую систему. Кроме этого, у неё есть много разных служб, например: «Яндекс.Такси», «Яндекс.Доставка», «Яндекс.Драйв», а ещё медийные, картографические, справочные, образовательные, финансовые и рекламные приложения.

По данным дочерней компании Amazon, где собирается статистика о посещаемости сайтов Alexa, «Яндекс» 4-й по посещаемости сайт в России и 49-й в мире.

4. «Полиметалл»

акции Полиметалл

  • Доходность за год: +81,7%.
  • Отрасль: добыча драгоценных металлов.
  • Факторы роста: рост цен на золото и серебро.

Эта компания добывает драгоценные металлы и занимает второе место по производству золота в России. Активы предприятия находятся в Свердловской и Магаданской областях, Республике Карелии, Хабаровском крае, Якутии, Чукотке и Казахстане.

5. «Магнит»

доходные российские акции

  • Доходность за год: +64,4%.
  • Отрасль: розничная торговля.
  • Факторы роста: хорошие финансовые результаты, расширение торговых площадей, развитие цифровых сервисов, дивиденды, переориентация покупателей на покупки продуктов в магазинах «у дома».
  • Посмотреть карточку компании .

Крупнейшая сеть по продаже продуктов питания в России, работающая в 3800 населённых пунктах. У «Магнита» есть своё производство овощей, зелени, грибов, бакалеи и кондитерских изделий. Собственный автопарк из 4900 автомобилей и 38 распределительных центров.

Магазины компании подразделяются на разные форматы: «Магазин у дома», «Магнит Сити», «Магнит Аптека», «Магнит Косметик», «Магнит Опт», «Магнит Суперстор», «Магнит Семейный».

6. «ПИК»

лучшие акции российских компаний

  • Доходность за год: +49,5%.
  • Отрасль: строительство недвижимости и девелопмент.
  • Факторы роста: программа льготного кредитования ипотеки, грамотное поглощение и слияние с другими компаниями, бенефициар реновации Москвы, поддержка государства, диверсификация бизнеса.
  • Посмотреть карточку компании .

Строительная компания, которая работает в девяти регионах России, но сосредоточена в основном на Москве и Московской области. «ПИК» начал работать в 1994 году и построил более 25 млн м² жилой площади. На 2020 год в столичном регионе компания делает 70 проектов из сегмента «доступное жильё». Число сотрудников более 25 тысяч.

7. «Московская Биржа»

доходность акций российских компаний

  • Доходность за год: +49,5%.
  • Отрасль: инвестиционная площадка.
  • Факторы роста: рост объёмов комиссий на рынке акций из-за новых инвесторов, которых не устраивают падающие банковские ставки на вклады.
  • Посмотреть карточку компании .

Крупнейший биржевой холдинг, образованный в результате слияния «ММВБ» и «РТС». Эта компания проводит торги российскими акциями, облигациями, валютой, драгоценными металлами и другими финансовыми инструментами.

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации.

Перейти на rg.ht

8. НЛМК

ценные бумаги нлмк

  • Доходность за год: +45,3%.
  • Отрасль: металлургия.
  • Факторы роста: рост металлургического сектора после пандемии, самообеспеченность ресурсами, сильная бизнес-модель.
  • Посмотреть карточку компании .

НЛМК – российский металлургический комбинат. Крупнейший сталелитейный комбинат в РФ. Один из самых прибыльных производителей стали в мире из-за добычи сырья в регионах с низкими расходами на труд и близости производства к основным покупателям продукции.

9. «Распадская»

ценные бумаги распадская

  • Доходность за год: +44,5%.
  • Отрасль: добыча угля.
  • Факторы роста: дивидендная привлекательность.
  • Посмотреть карточку компании .

Компания из Кемеровской области, которая занимается добычей и обогащением угля. Крупнейший поставщик угля на российские металлургические предприятия. Экспортирует сырьё на Украину, в Румынию, Болгарию, Венгрию. Главный актив – шахта «Распадская», самая большая подземная шахта в РФ, расположенная около города Междуреченск.

10. «Северсталь»

российские акции с высокой доходностью

  • Доходность: +42,3%.
  • Отрасль: металлургия.
  • Факторы роста: низкая себестоимость производства, близость предприятия к рынкам экспорта, цифровизация бизнеса, обеспеченность ресурсами, привлекательные дивиденды.
  • Посмотреть карточку компании .

Сталелитейная и горнодобывающее предприятие. Владеет Череповецким металлургическим комбинатом – это второй по величине сталелитейный комбинат в России. Компания занимается горячекатаным и холоднокатаным стальным прокатом. Делает гнутые профили, трубы, проволоку, стальные канаты, арматуру, гвозди и крепежи.

11. «РусГидро»

ценные бумаги русгидро

  • Доходность за год: +39,6%.
  • Отрасль: энергетика.
  • Факторы роста: рост выработки электроэнергии, завершение модернизации гидроэлектростанций на Дальнем Востоке.
  • Посмотреть карточку компании .

Компания, которая производит тепло и электричество на базе возобновляемых источников энергии. Владеет гидроэлектростанциями, тепловыми станциями и электросетями. Самая мощная гидроэлектростанция предприятия – Саяно-Шушенская.

12. «Детский Мир»

акции детский мир

  • Доходность за год: +37,8%.
  • Отрасль: розничная торговля.
  • Факторы роста: дивидендная привлекательность, относительная дешевизна бумаг.

Сеть магазинов, которая продаёт товары для детей: игрушки, коляски, одежду, обувь. Работает в России, Казахстане и Беларуси. Всего у компании 805 магазинов в 319 городах. В 2011 году «Детский Мир» открыл свой интернет-магазин.

13. ЧТПЗ

акции ЧТПЗ

  • Доходность за год: +34,7%.
  • Отрасль: металлургия.
  • Факторы роста: привлекательные дивиденды.

Челябинский трубопрокатный завод – российская металлургическая группа, которая делает трубы для нефтегазовых, машиностроительных, энергетических и строительных компаний. Входит в пятёрку лучших производителей труб в мире. Поставляет продукцию в 52 страны.

14. «Россети»

доходные акции российских компаний

  • Доходность за год: +34,0%.
  • Отрасль: энергетика.
  • Факторы роста: электросетевая монополия, привлекательные дивиденды.
  • Посмотреть карточку компании .

Один из крупнейших операторов электрических сетей в мире. Действует в 80 регионах РФ, управляет 2,37 млн км линий электропередач и 517 тыс. подстанций. На компанию работает около 217 тысяч человек.

15. «М.Видео»

топ акции российских компаний

  • Доходность за год: +33,1%.
  • Отрасль: розничная торговля.
  • Факторы роста: рост продаж из-за ожидаемого восстановления экономики после пандемии, рост числа торговых точек, цифровизация бизнеса.
  • Посмотреть карточку компании .

Одна из самых крупных сетей по продаже электроники в РФ. Около 1 тысячи магазинов в 250 городах России. Компания одной из первых в стране открыла интернет-магазин электронных товаров. «М.Видео» – единственная российская компания в сфере розничной продажи электроники, чьи акции обращаются на бирже.

Как купить лучшие российские акции

в какие российские акции инвестировать

Купить акции российских компаний можно на Московской бирже – площадке, которая организовывает торги ценными бумагами.

Но покупать акции на бирже напрямую физическому лицу нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию. Она выполняет поручения инвестора, например: «Купить пять акций Яндекса» или «Продать десять акций НЛМК».

Ещё брокер регистрирует инвестора на бирже. Для этого у него необходимо открыть брокерский счёт. Он нужен, чтобы учитывать доходы инвестора.

За каждую транзакцию с ценными бумагами брокер берёт комиссию. Обычно комиссия за сделки у всех брокеров не превышает значения в 0,3% от общей суммы операции. Например, купили бумаг на 30 000 рублей – отдали брокеру 90 рублей комиссии.

Оформить брокерский счёт бесплатно и купить акции онлайн можно через брокера «Тинькофф Инвестиции».

Самые перспективные акции российских компаний в 2022 году

Все инвесторы хотят инвестировать в перспективные акции, имеющие потенциал для роста биржевых котировок, роста дивидендов. Какие российские акции выгодно купить сегодня? В этой статье мы рассмотрим самые перспективные российские компании для вложения, перечислим драйверы для раскрытия стоимости и назовём примерный ценовые диапазон.

Последнее обновление от октября 2021 года. Когда вы читаете эти данные, ситуация уже могла изменится.

1. В стоимости компании не учитываются нерыночные активы. Это является главным козырем АФК Системы. Так ярким примером стало раскрытие стоимости OZON в ноябре 2020 г.

Какие нерыночные активы есть у Системы:

  • Агрохолдинг «СТЕПЬ» (84,6%)
  • Medsi (95,5%)
  • БИННОФАРМ ГРУПП (Alium 24,9%, Синтез 56,2%, Биоком 75%)
  • БЭСК

Рыночные активы Системы:

  • МТС (50,1496%);
  • OZON (33,1%);
  • Группа Эталон (25,6%);
  • Segezha Group;
Читайте также  Как расположены активы в российском балансе

2. При повышении котировок произойдёт возвращение в MSCI Russia. А это даст закупку индексными фондами.

3. Программа обратного выкупа акций.

4. Мажоритарий заинтересован в увеличение капитализации компании.

5. Отличный менеджмент.

1. Фактически это покупка Русала со скидкой.

2. Низкие мультипликаторы.

3. Весь генерирующий бизнес идёт бесплатно.

4. Ориентирование компании на концепцию ESG.

1. Повышение цен на все продукты.

2. Значительное наращивание производства.

3. Менеджмент владеет большой частью акций и заинтересован в высокой отдаче для акционеров.

1. Высокие дивиденды.

2. Восстановление экономики, рост дивидендов.

3. Повышение ставки за грузоперевозки.

5. Открытость менеджмента.

1. Сильный рост показателей.

2. Самый дешевый ритейл в секторе.

3. Наличие сильного мажоритария, который заинтересован в увеличении капитализации компании.

1. Сильный рост показателей.

2. Лидер в сегменте ритейла.

3. Ставка на доставку продуктов.

1. Рекордные цены на газ в 2021 и низкие запасы в хранилищах Европы.

2. Холодная длительная зима в Европе.

3. Переход на выплату дивидендов 50% по МСФО.

4. Рекордная добыча газа.

1. Одна из самых дешевых нефтяных компаний в секторе.

2. Глобальные планы по наращиванию добычи, стройке новых НПЗ.

3. Большие запасы

1. Сильная недооценка к капиталу.

2. Низкие мультипликаторы.

3. Растущая прибыль за счёт новых проектов.

4. Хорошая дивидендая доходность.

2. Переход выплаты дивидендов на 50% по МСФО.

3. Низкие значения финансовых мультипликаторов.

4. Высокая прибыль за 2021 г.

1. Высокие дивиденды.

2. Новый цикл роста цен на нефть.

3. Отличный менеджмент.

1. Рост бизнеса почти в 2 раза за 3 года.

2. Рост спроса на древесину, картон, обертки.

3. Платят дивиденды.

4. Ориентирование компании на концепцию ESG.

5. Покупка Форест Рус.

Выше был представлен список перспективных российских акций для покупки сейчас. Эти компании вполне могут обогнать фондовый индекс по доходности, поскольку имеют драйверы роста.

Любые покупки акций несут риски. Даже перспективные акции с потенциалом роста не являются исключением.

Никто не гарантирует, что фондовый индекс будет расти и дальше. В истории рынка уже были случаи, когда индекс длительное время не рос, несмотря на дешевизну и перспективы российских акций.

Стоит ли вкладывать в перспективные российские акции

Инвестиции в акции несут риски, даже в самые лучшие и перспективные. При этом риск увеличивается, если инвестор занимается точечным отбором компаний.

Мы рассмотрели список акций, которые можно выгодно купить сейчас на российском рынке на 2021 год. Они вполне могут обогнать фондовый индекс по доходности, поскольку имеют драйверы роста.

Так стоит ли вкладываться? Ответ во многом зависит от отношения инвестора к рискам и умению ждать. Если он готов ждать несколько лет и не будет рвать на себе волосы из-за падения биржевых котировок, то купить перспективные российские акции вполне разумно.

Есть инвесторы, которые абсолютно не склонны к риску. Даже небольшой минус (3-10%) вызывает шок, они не могут ни о чём другом думать как о падении котировок, тогда лучше не покупать акции вовсе.

Чтобы снизить риски инвестирования в акции стоит придерживаться принципа диверсификации, то есть не вкладывать в одну компанию больше 20-30% всего капитала.

5 лучших акций России, которые стабильно обгоняют рынок

В этом исследовании мы покажем, как можно обыграть фондовые индексы, вкладываясь в простой набор из самых ликвидных российских бумаг. Расчеты показывают, что такой портфель в среднем обгоняет индекс МосБиржи на 5% ежегодно без учета дивиденда. И такой результат повторяется более чем в 90% случаев.

Российские «суперфишки»

Фондовый рынок так устроен, что он сам выталкивает наверх лучшие компании. Самые крупные и ликвидные акции становятся таковыми по объективной причине: инвесторы видят в них более стабильный результат, чем в любых других. В итоге тяжеловесы рынка зачастую становятся еще и самыми быстрорастущими.

В последние годы большинство средних и малых компаний в мировых индексах отстает от бенчмарков, замедляя индексные портфели. По факту весь рынок растет в основном за счет небольшого числа голубых фишек. Самый яркий пример в США — группа FAAMG, которая за последние 10 лет выросла в 10 раз на фоне роста S&P 500 в 3,5 раза.

В России аналогичную роль на рынке играет несколько самых ликвидных акций. Они доминируют в портфелях зарубежных фондов, которые отслеживают Россию, и они же чаще всего лидируют в «Народном портфеле» МосБиржи. Речь о шести компаниях с оборотом от 1 трлн рублей в год. На сегодняшний день по этому показателю они идут с большим отрывом от всех других.

Какие акции растут быстрее рынка

В принципе, чтобы убедиться, что топовые фишки могут расти быстрее индексов, достаточно просто посмотреть на их динамику. Но есть нюанс: не понятно, какой период покажет наиболее объективную картину.

Мы взяли фундаментально обоснованную точку отчета — «черный вторник» в декабре 2014 г., когда рубль был отпущен в свободное плавание. С этого момента фондовый рынок России прервал многолетний боковик и начал в полной мере отражать валютную природу доходов экспортеров.

Эта дата интересна еще и тем, что дает возможность проследить за российскими акциями в течение двух нефтяных циклов: когда Brent дважды достигал многолетнего дна и дважды обновлял многолетние максимумы.

Далее смотрим, как за это время показали себя акции самых ликвидных российских бумаг, включая шесть основных тяжеловесов. И мы видим, что три из топ-6 обыграли Индекс МосБиржи (Сбербанк, Яндекс, Роснефть), а еще три числятся в отстающих (Газпром, Лукойл, Норникель).

Впечатляет результат Полюса за эти 7 лет, также отлично смотрятся черные металлурги и Новатэк. Но брать их в портфель может быть рискованно. У Полюса и Новатэка выбранные годы совпали с периодом активной экспансии, а металлурги поднялись на росте стали, которая в 2014–2015 гг. была на предельно низкой ценовой базе. Повторение такого — маловероятно.

Какие акции лучше сочетаются

Важнейший критерий для портфеля — корреляция акций. Идеально, если фишки балансируют друг друга, добавляя динамики, когда другая часть активов проседает, то есть не падают синхронно вслед за индексом. Разбиваем топ-6 «суперфишек» по парам и видим, что они действительно хорошо раскоррелированы.

Отлично вписывается в портфель Яндекс: он идет в противофазе практически со всеми крупными фишками, кроме Сбербанка, но и к нему почти нейтрален. Сильный эффект диверсификации дают пары Сбербанк+Норникель и Роснефть+Норникель.

Зато ненужная высокая корреляция есть между Лукойлом и Роснефтью, которые фактически дублируют друг друга. Это значит, что одну из этих фишек можно безболезненно для портфеля убрать. Разберемся, какую именно.

Какая акция лучше: Роснефть или Лукойл?

На первый взгляд, для ускорения портфеля стоит убрать Лукойл — он за семь лет в отличие от Роснефти сильнее отстал от индекса. Но это опять же может оказаться влиянием точки входа, поэтому лучше протестировать обе акции на широких исторических данных.

Для сравнения берем 70 годовых отрезков, начиная с 2015 г. и до настоящего момента. То есть моделируем ситуацию, что инвестор вложился либо в Лукойл, либо в Роснефть ровно на 12 месяцев и протестировал эту стратегию 70 раз подряд: с января по январь 2014–2015 гг, затем с февраля по февраль 2014–2015 гг. И так методом скользящего окна до отрезка «сентябрь-сентябрь 2020-2021».

Это расширяет выборку и дает более репрезентативные данные. В этом случае за условные 70 лет по доходности выигрывает все-таки Лукойл. Его акции в среднем по году приносили по 14,8%, в то время как Роснефти — только 13,1%. И это без учета дивидендов, которые у Лукойла тоже выше: в среднем 5,7% против 4,2%.

При таком подходе Роснефть оказывается еще и более рискованной фишкой: в среднем за 10 лет стандартное отклонение от среднемесячной доходности у нее составляет 22,7% против более низкой 20,4% у Лукойла. Поэтому однозначно стоит моделировать портфель, выбирая из двух нефтяников именно Лукойл.

Собираем портфель

Итак, у нас есть пять топовых фишек. Мы можем настраивать их доли по весу в индексе или как-то иначе, но даже простейший порфтель в равных долях покажет, что вместе эти акции легко обыгрывают индекс МосБиржи.

Снова моделируем наблюдение за рынком методом скользящего окна: с 1 января 2015 до 1 октября 2021 — всего 70 отрезков по одному году. Считаем доходность портфеля за каждые следующие 12 месяцев, сравниваем их с бенчмарком в те же самые периоды и получаем следующую картину.

Портфель проиграл бенчмарку (индексу МосБиржи) лишь 4 раза из 70 (выделены красным): если инвестор входил в эти фишки в период с января по март 2015 г., а также в январе 2018 г. Еще в 7 случаях портфель сыграл вровень с индексом (выделено синим), но это — без учета дивидендов.

Средняя дивдоходность такого портфеля составляет около 4,9% — даже с учетом того, что Яндекс ничего не платит. Основной вес дивидендных выплат несет на себе Норникель (8,9% за последние годы). Еще три бумаги платят на уровне либо не хуже бенчмарка: от 4,3% в среднем у Сбербанка (с учетом малодоходных первых лет) до 5,7% у Лукойла.

Читайте также  Выгоден ли лизинг автомобиля для юридических лиц?

Иначе говоря, держа в равных пропорциях пять топовых фишек российского рынка, вы обыгрываете широкий рынок в 66 случаях из 70, или с вероятностью 94%. Причем таким портфелем легко управлять: нужно хотя бы раз в год продавать подросшие бумаги и докупать просевшие, чтобы сохранялась пропорция по 20% на каждую.

Выводы

В данном исследовании показано, что для успешного инвестирования на рынке не обязательно применять сложные стратегии. Портфель из пяти топовых акций обыгрывает бенчмарк с вероятностью 94% и показывает при этом среднюю доходность на годовых отрезках по 18,5% без учета дивиденда, что на 5% лучше Индекса МосБиржи. С учетом дивиденда разница доходит до 5,5% в пользу портфеля SBER+GAZP+YNDX+LKOH+GMKN.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Выкупили провал благодаря резкому ослаблению рубля

Рынок США. В среду много корпоративных новостей

ВТБ повысил прогноз по чистой прибыли. Какие могут быть дивиденды

Метавселенная. Новая реальность или мираж

Заседание ЕЦБ. Что ждет инвесторов

Сталевары в III квартале. Кто из металлургов выглядит привлекательнее

Акции Coca Cola в лидерах роста после сильного отчета. Какой у них сейчас потенциал

Мощный отчет Microsoft, акции обновляют максимумы. Какие цели по бумагам до декабря

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Как я выбираю дивидендные акции на Московской бирже

Я формирую пассивный доход, который обеспечил бы мне жизнь на пенсии.

Одним из источников такого дохода я вижу долгосрочные вложения в акции российских компаний. Я инвестирую в российский фондовый рынок, так как он относительно дешев по сравнению с тем же американским, а потому и доходность тут выше. К тому же для меня, как для гражданина РФ, он более доступный и понятный.

Сначала мне нравился стоимостный подход, которого придерживается Уоррен Баффетт. Я перелопатил кучу отчетностей компаний с Московской биржи, рассчитал по ним мультипликаторы, нашел недооцененные акции и собрал из них портфель. Но со временем я столкнулся с проблемой: что делать, если все недооцененные акции уже в портфеле и почти все из них подорожали? Мне психологически сложно докупать акции по более высоким ценам, а продавать тоже не хочется, так как на вырученные деньги надо опять что-то покупать — получается замкнутый круг. Если же купленные акции подешевели, то тут вообще одно расстройство и нужна валерьянка.

В итоге я стал выбирать дивидендные акции и перестал волноваться. В статье расскажу, почему и как я их выбираю.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Почему я покупаю дивидендные акции

Я рассуждал логически: какие российские компании есть на бирже? В основном это осколки советского наследия и естественные монополии: заводы, нефтепроводы, добывающие отрасли, энергетика, транспорт. Расти этим компаниям особенно уже некуда, инновациями они тоже не блещут, но получают немаленькую прибыль.

И конечным бенефициарам, а в основном это государство или олигархи, нужно как-то эту прибыль получать. Законный способ без отмывания — если компания будет платить дивиденды. И миноритарии в этом случае тоже получат кусочек прибыли.

Я рассматриваю дивидендные акции как машинки по генерации денег. Цены на эти машинки меняются каждый день, но на рынке почти всегда есть акции с хорошей дивидендной доходностью. Для меня хорошая — 8% и больше.

Мне нравится, что не надо думать про продажу дивидендных акций, как это было с акциями роста. Чтобы заработать на акциях роста, нужно их купить дешево, а потом продать дороже — налицо разовая история. Дивидендные акции можно просто держать и получать дивиденды теоретически неограниченное время — по крайней мере пока жива компания.

У дивидендов есть автоматическая поправка на инфляцию: их платят из прибыли от хозяйственной деятельности, а компании во время этой деятельности быстрее реагируют на изменения цен в экономике, чем, например, банки со ставками по депозитам. Поэтому в здоровой ситуации у дивидендов есть тенденция к росту пропорционально инфляции.

Ну и вишенка на торте: со временем можно получить фантастическую доходность из-за роста бизнеса, пересмотра дивидендной политики или просто за счет удачной покупки акций по бросовым ценам. Например, если в 2014 году инвестор купил акцию Сбербанка за 40 Р , то в 2019 на нее пришлось 16 Р дивидендных выплат — 40% годовых.

Какой план я составил

Я хочу к 2032 году ежемесячно получать от дивидендов 50 тысяч рублей в ценах 2018 года. Я исхожу из того, что инфляция в следующие годы будет 5%. Поэтому в реальности вместо 600 тысяч в год мне в 2032 нужно будет получить 1 187 958 Р дивидендного дохода. Эта сумма вычисляется по формуле сложного процента:

Доход в 2032 = Доход в 2018 × (100% + 5%) (2032 − 2018) = 600 000 × 1,05 14

Каждый месяц я покупаю дивидендные акции на 35 тысяч рублей. Основной критерий выбора — статистика выплат дивидендов и цена: предполагаемые дивиденды должны давать не меньше 8% годовых от цены покупки акции. Если подходящих акций нет, я покупаю ОФЗ, чтобы деньги не простаивали, и возвращаюсь к выбору в следующем месяце. Все полученные дивиденды я реинвестирую.

Я составил таблицу, с помощью которой можно посчитать, на какие дивидендные доходы я могу рассчитывать.

На вкладке «Параметры» можно менять данные: ожидаемую инфляцию и сумму ежемесячного пополнения.

Я начал с 35 тысяч в 2018 году: в декабре купил привилегированные акции «Башнефти». Дивиденды от «Башнефти» в 2019 году составили 3 тысячи рублей, плюс 420 тысяч ежемесячных взносов — итого 423 тысячи совокупных взносов в 2019 году. Далее процесс повторяется каждый год: я планирую вносить те же 420 тысяч плюс дивиденды, которые с каждым годом будут увеличиваться. По такому плану в 2032 году помимо 420 тысяч своих взносов я реинвестирую около миллиона рублей от дивидендов.

Чтобы рассчитать сумму дивидендных выплат, я исхожу из такого соображения: чем раньше я купил акции, тем большую дивидендную доходность я по ним получу в моменте. Основная причина в том, что компании стремятся увеличивать свою прибыль год от года. Поэтому в среднем дивидендные выплаты год от года для одной компании должны расти. Если при этом цена акции растет вслед за выплатами, то акции, купленные в прошлые годы, становятся все доходнее и доходнее.

Читайте также  Корр счет сколько цифр?

Например, привилегированная акция «Башнефти» в июне 2015 стоила 1434 Р , а в январе 2020 — 1773 Р . Дивиденды в 2019 году составили 158,95 Р . Если бы я купил эту акцию в 2015 году, то дивиденды 2019 года принесли бы 11% доходности, а если купить акцию в 2020 году — 8,9%.

Разумеется, это правило может нарушаться, если у компании наступают тяжелые времена и вместо прибыли случаются убытки. Но для меня тут важно поведение всего портфеля, составленного из акций многих компаний. Правило должно работать именно на портфеле.

Для своей таблицы я принял, что акции прошлых периодов будут приносить на 0,5 процентного пункта больше доходности с каждым годом. В моей таблице для этого есть колонки с 3 по 16 — они отражают мой прогноз. Например, я ожидаю, что акции, купленные в декабре 2018, будут приносить 15% годовых в 2032 году (колонка 16). А акции, купленные в 2019, — 11% доходности в 2025 году (колонка 8).

В результате таблица считает дивидендные доходы:

  • в столбце Q — в год в реальных ценах;
  • в столбце R — в год и в месяц в ценах 2018 года.

Например, в 2026 году я получу 447 тысяч рублей дивидендов. С учетом инфляции это будет то же самое, что получить 302 тысячи в 2018 году.

Как я ищу акции

Я хочу собрать портфель из 25—30 акций . Я понимаю, что многие из акций будут иметь реальную дивидендную доходность около нуля, то есть доходность будет колебаться в районе инфляции плюс-минус 10% . А оставшиеся акции вполне могут стать суперзвездами и приносить прибыль, которая и будет вытягивать весь портфель в плюс.

Заранее неизвестно, как поведет себя та или иная акция, поэтому единственное, что можно сделать, — это иметь акции всех компаний в портфеле и поддерживать такое положение на протяжении жизни.

Разумеется, это всего лишь план. Время внесет в него свои корректировки, и я это осознаю. Вполне вероятно, что случится кризис и стоимость акций «сложится» вдвое. Может быть, дивидендная доходность моего портфеля в какие-то годы будет ниже запланированной. Но я точно не собираюсь ничего продавать, а буду просто держать купленные акции. Если какие-то компании разорятся, то их место в моем портфеле должны занять новые.

Я уже писал, что мне интересны для покупки акции с дивидендной доходностью в районе 8%. Тут нужно определиться, как именно считать будущую дивидендную доходность: ведь это прогноз. Есть несколько вариантов расчета доходности:

  1. по предсказанным выплатам в будущем;
  2. по последней дивидендной выплате;
  3. по истории выплат за несколько последних лет.

Мне ближе и понятнее третий вариант, на нем я и остановился. Для расчета я решил использовать последние 7 лет: это компромисс между 10 и 5 годами. 5 лет я считаю слишком коротким сроком, чтобы полученным расчетам можно было доверять. 10 лет лучше, но штука в том, что многие российские компании начали платить дивиденды после 2010 года. Если взять период 10 лет, то может оказаться, что никаких исторических данных нет. Ну и если компания просуществовала 7 лет на российском рынке и платит дивиденды, то это говорит о ее стабильности.

Итак, для поиска дивидендных акций на Московской бирже мне нужно рассчитать среднюю дивидендную выплату по каждой из них за последние 7 лет. После этого достаточно взять текущую цену каждой акции и получить среднюю доходность:

Средняя дивдоходность = Средняя диввыплата за 7 лет / Текущая цена акции × 100%

Но есть несколько нюансов, из-за которых полученному расчету иногда нельзя доверять: нерегулярность и разброс дивидендных выплат, инфляция. Для примера возьмем три акции:

Российские дивидендные акции 2021

Хотя в разгар кризиса многие инвесторы стараются не делать поспешных выводов и решений, я считаю, что сейчас – лучшее время для приобретения ценных бумаг. При этом российские дивидендные акции выглядят как никогда привлекательно, но покупать их только из расчета высоких дивидендов будет опрометчиво, важно учитывать устойчивость к рецессии и перспективы дальнейшего роста. Поэтому сегодня мы проанализируем и отберем лучшие дивидендные акции российских компаний с высоким потенциалом роста даже в неспокойное время и составим рейтинг ТОП-10 лучших из них.

  • Дивидендные российские акции. ТОП-5 лучших
  • Какие российские акции платят дивиденды каждый месяц, квартал
  • Рейтинг дивидендных акций с диверсификацией рисков
  • Пример диверсифицированного портфеля
  • 3 проверенных стратегии инвестирования

Дивидендные российские акции

Даже на фоне падения и всеобщей паники дивидендные акции российских компаний сохраняют свою привлекательность благодаря высокой доходности, превышающей уровень инфляции и прибыль от банковских депозитов.

Дивиденды акций российских компаний график выплат 2021

Компания

МРСК Центра и Приволж. (MRKP)

Центр. телеграф (CNTLP)

Газпром нефть (SIBN)

Селигдар прив. (SELGP)

Сургутнефтегаз прив. (SNGSP)

18.07.2021 20.07.2021 46,115 6,72

Самые высокие дивиденды по акциям России

Самые высокие дивиденды в ближайшие 3 месяца предлагает СургутНефтегаз (SNGS_p) – 14,61%.

Главным преимуществом СургутНефтегаза является большое количество свободных денежных средств, находящихся в валютных вкладах. Поэтому, ослабление рубля для компании скорее плюс, чем минус. Несмотря на падение спроса на нефть из-за пандемии коронавируса, акции Сургутнефтегаза рассматриваются инвесторами, как защитный актив с хорошей дивидендной историей.

В 2019г. дивидендная доходность по привилегированным акциям СургутНефтегаза составила 22,06%, в 2020 году всего 2,66%. В 2021 году совет директоров одобрил выплату в размере 6,72 руб. на акцию что при текущих ценах соответсвует доходности в 14,61%.

Большинство опытных инвесторов, судя по графику уже закупились акциями на отметке 42-43 руб.

Если вы не успели приобрести данные активы, то существует вероятность отката по причине общего отката рынка до 44,10-45 руб. Хотя и при текущем курсе P/E=1,85 говорит об окупаемости акций менее, чем за 2 года. Аналитики BCS Global Markets в прогнозе от 14.05.2021г. ожидают в скором времени рост бумаг SNGS_p до 70,64 руб.

  • МРСК Центра и Приволжья (MRKP)

Подробный анализ МРСК Центра и Приволжья можно читайте в статье “Акции энергетических компаний“. В 2021 году компания увеличила дивиденды на 58,82% до 0,025926 руб. за акцию хотя чистая прибыль за 2020 год оказалась меньше на 3,9%, чем годом ранее и предполагается увеличение инвестиционной программы на 22,4%.

На дневном графике видно, что потенциал роста MRKP от текущей цены еще сохраняется. Но для этого нужно пробить сопротивление на уровне 0,2920 руб.

Текущие показатели еще говорят о недооцененности компании, а P/E=5,05 в сочетании со средним приростом выручки на 6,92% в год свидетельствует о сохранении потенциала роста до 0,31 руб.

  • Ленэнерго прив. (LSNGP) – 8,99%

Привилегированные бумаги Ленэнерго лишь немного отстают от MRKP. У Ленэнерго 2020 год сложился более удачно – прирост по чистой прибыли составил 0,35%, а прирост по дивидендным выплатам составил 11,35%. В результате даже с учетом роста курса LSNGP див. доходность составляет 8,99%.

Высокие выплаты вызвали интерес к акциям со стороны инвесторов и сейчас котировки находятся у сопротивления лета 2020 года.

Прошлогодний дивидендный гэп LSNGP закрылся буквально за 10 дней, поэтому даже по текущей цене их можно добавить в портфель инвесторам, придерживающимся консервативной дивидендной стратегии.

Для инвестирования в акции выбирайте надежных брокеров. Я инвестирую через Финам и БКС Брокера.

  • Алроса (ALRS)

Подробнее про компанию читайте в статье “Голубые фишки России“. Чистая прибыль за 2020 год снизилась почти на 50%. При этом дивиденды выросли в 2,5 раза до 9,54 руб. за бумагу. Алроса опубликовали сильные данные по 4 кв. 2020 и 1 кварталу 2021гг. Однако эти данные уже заложены в текущую цену.

Последние прогнозы аналитиков сводятся к рекомендациям “Держать”. Фундаментальные показатели не показывают признаков недооценки. Для входа в рынок лучше дождать коррекции до 112-114 руб.

Замыкает 5-ку акции с самыми высокими дивидендами МРСК Центра (MRKC) – 7,95% и МТС (MTSS) -7,95%. Про энергетический сектор уже говорили, остановимся на МТС.

  • МТС (MTSS)

Последние годы невозможно представить себе лучшие российские дивидендные акции без ценных бумаг компании МТС. Акционерное общество в 2020 году выплатило дивиденды 3 раза. В начале июля 2021г. акционеры компании ожидают получить 26,51 руб. дивидендов на 1 акцию. За кризисный 2020 год МТС улучшили финансовые показатели: выручка выросла на 5,17%, а чистая прибыль на 13,22%.

Однако инвесторов смущает высокая долговая нагрузка компании (Debt/Equity=1279%). Поэтому акции с апреля 2020 года торгуются в боковике и сейчас находятся у верхних его границ.

По мнению аналитиков Гапромбанка от 20.05.2021г. прогнозназная цена MTSS составляет 390 руб.

Ближайшие дивиденды российских акций

Для тех кто желает заработать на дивидендах быстрее в таблице собрал ближайшие выплаты в мае-июне 2021 года.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: