Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала

Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала

Для определения соотношения резервов и капитала с общей суммой активов, нужно высчитать коэффициент концентрации собственного капитала.

С его помощью можно понять количество активов, которые могут покрыть собственные накопления. Нормой в данной формуле считается показатель, превышающий 0,5, но лучше иметь результат выше 0,7. Для компании занимающейся сферой консалтинга или IT иногда достаточно показателя в пределах 0,3.

Определение собственного капитала является важным показателем для понимания имущества, которое принадлежит компании в целом.

Разновидности капитала

Прежде чем занимается расчётами по определению темпов увеличения бюджета, нужно разобраться с понятием капитал.

К капиталу относятся все вещи, которые применяются для увеличения прибыльности дела – это могут быть активы, товары, акции, недвижимость и прочее. Иными словами – это средства, находящиеся в данный момент в обороте.

По видам капитал делится на такие категории:

  1. Денежный – предполагает средства, которыми может быть оплачено приобретение физического имущества, но купюры в данном случае нельзя считать капиталом, потому что обычно их хранение совсем неприбыльное.
  2. К финансовому капиталу относятся облигации, денежная прибыль, акции.
  3. Физическим капиталом можно назвать видимое имущество, к нему относится недвижимость, автомобильный транспорт, различные товары, оборудование или сырье.
  • собственный капитал, он суммируются из добавочных, резервных и основных средств, к нему же можно прибавить нераспределенную прибыль и прямое финансирование. Изменение его показателей за конкретное время подразумевает уменьшение или увеличение оборотных активов;
  • переменный капитал используется для начисления зарплат сотрудникам;
  • под понятием заемного капитала подразумеваются денежные обязательства перед юридическими и физическими лицами, в виде банков, поставщиков или партнеров, также сюда относятся кредитные средства;
  • для оборотного капитала интересен в первую очередь его рост, и он подразумевает актив, который остается после всех выплат и долгов. Капитал, находящийся в обороте, способен увеличить резервы, а с этим быть залогом финансовой устойчивости предприятия;
  • постоянная прибыль идёт на затраты для получения производственных результатов, но сюда не относится заработная плата;
  • к основному капиталу относится всё имущество и оборудование, благодаря которому может быть оказана услуга или изготовлен продукт;
  • резервные средства это те финансы, которые способны покрывать непредвиденные убытки, они являются определенным процентом прибыли.

Уровень концентрации очень важен для любого предприятия, потому что он может точно охарактеризовать финансовую ситуацию и показать степень самостоятельности конкретной организации. Каждому предпринимателю известно, что частично активы пополняются собственными средствами, а оставшаяся часть заемными, при этом личные финансы покрывают активы на максимально возможный уровень.

Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала

ККСК показывает, какую часть активов предприятия можно покрыть самостоятельно, именно поэтому определение коэффициента играет важную роль.

Собственным капиталом предприятия считаются активы, которые состоят из резервного и добавочного уставного капитала и нераспределенной прибыли. В зависимости от успешности деятельности этот показатель может расти или снижаться. Всегда есть резерв, который копится для каких-либо целей.

Для коэффициента существует определенная норма, показывающая успешность предприятия, по которому ведётся расчёт. Показатель, находящийся в удовлетворительных пределах свидетельствуют об автономности бизнеса в финансовом смысле, а также о том, что предприятие может самостоятельно гасить возможный долг. Часто ККСК считают для инвесторов или кредитных организаций, так они могут понять, можно ли доверять предприятию.

Периодически нужно оценивать и собственный капитал, чтобы иметь возможность заметить динамику в развитии. Увеличение собственных средств говорит об успешности дела, обратный результат может свидетельствовать о том, что в бизнесе есть какой-нибудь недочёт.

Подробности

Как рассчитывается ККСК

Для получения результатов используется стандартная формула,

но при расчетах нужно учесть пару моментов:

  1. Искомый коэффициент может называться коэффициентом финансовой независимости или автономии.
  2. Для расчётов нужно убрать данные по балансу за определённый период.

Важно! Согласно приказу Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019) используй форма № 1 (по ОКУД 0710001).

Для расчёта коэффициента концентрации собственного капитала можно применить специальную программу ФинЭкАнализ, и в данном случае анализ будет производиться, подразумевая коэффициент финансовой независимости.

Данная программа специально создана для получения точной ситуации любого предприятия, использовать её могут любые структуры в онлайн режиме.

Расчет коэффициента выполняется на основе полученного отчёта бухгалтерии по форме 1 и 2. Для большей детализации применяется форма 3, 4, 5 с дополнительной информацией.

Важно! Выше описанная программа ФинЭкАнализ может высчитывать необходимые данные не только для российских предпринимателей, ею также могут пользоваться белорусские, украинские и казахские подразделения.

  • CK – личный капитал;
  • Р – резервные средства;
  • А – сумма имеющихся активов.
  • Строка 1300 – резервы и капитал;
  • Строка 1700 – пассивный баланс.
  • П – общий и резервный капитал;
  • ∑А – сумма всех активов, в том числе быстро и трудно ликвидных.

Пошаговая инструкция расчёта ККСК

В целом в расчётах никаких сложностей нет и для их проведения необходимо:

Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала

  • собрать первоначальные данные для подсчета за необходимый период;
  • определить величину капитала, которая получается в конце исследуемого периода;
  • необходимо знать величину всех имеющихся активов;
  • использовать базовую формулу для расчёта ККСК за предыдущие 3-4 года;
  • провести анализ полученных данных в соответствии нормативному значению и выстроить динамику;
  • Согласно полученным результатам определить финансовое состояние предприятия.

Нормативное значение коэффициента концентрации

Полученное число показывает соотношение активов способных покрыть финансовую необходимость самостоятельно, на остальную часть уходит заемный капитал.

Если показатель опускается ниже 0,5 – это говорит о дефиците денежных средств, что усугубляет финансовое состояние фирмы.

Важно! Согласно общим сведениям высокий показатель ККСК считается оптимальным для компании, но если результат приближается к 1 – это говорит о возможном отказе в заемных средствах, вследствие чего могут снизиться темпы производства. Поэтому такие данные могут сказаться негативно.

  • Меньше 0,5 — говорит о финансовой дестабилизации, малой устойчивости и платежеспособности. Такой показатель означает, что активы используются неэффективно и есть дефицит в средствах.
  • Число в пределах 0,5-0,9 свидетельствует о финансовой стабильности компании, в некотором смысле это золотая середина, которая говорит, что предприятие достаточно самостоятельное и все активы работают рационально.
  • Норма выше 0,9 показывает высокую платежеспособность фирмы, но не дает возможность привлечь заемные средства, что снижает производственные темпы.

Из выше полученного определения можно понять, что лучше всего иметь средний результат. Достаточно часто предприятию нужны заемные средства, даже если его финансовая ситуация стабильна, это позволяет планировать развитие бизнеса с меньшими затратами.

ККСК – это условные данные, и норма определяется в зависимости от деятельности конкретной фирмы. Если говорить о производстве, машиностроении, то здесь важно получить коэффициент выше 0,7, в компаниях по консалтингу или относящимся к сфере IT – допускается норма ниже 0,5.

Возможные ошибки при расчетах

В первую очередь нужно обратить внимание на новую формулу, потому что старые образцы уже не используются. К частым ошибкам относится путаница в терминах, где иногда собственный капитал и чистый актив может употребляться как синоним. С одной стороны это действительно так, но при расчетах понятие отличаются. Чистые активы используются чаще по отношению к некоммерческой структуре.

Важность заемных средств

При подсчёте всех коэффициентов важно знать концентрацию заемного капитала. Такой тип финансирования может принести много выгоды предприятию. Привлечение инвесторов открывает перспективные возможности, и успешность производства растет быстрее. Грамотно распределяя заемные средства можно увеличить рентабельность.

У такого вида инвестиции есть и отрицательный момент, который включает риски и уменьшает в некоторых случаях финансовую стабильность. Кроме того иногда оформление такой процедуры затягивается из-за бюрократии.

Если доля кредитного капитала слишком высокая или низкая, это может свидетельствовать о неправильном распределении баланса.

Коэффициент концентрации собственного капитала позволяет на ранних этапах выявить проблемы, которые относятся к платежеспособности фирмы и устранить их раньше, чем начнется упадок производства. Анализируя полученные данные нужно опираться на сферу компании, а также на особенности бизнеса.

Коэффициент концентрации собственного капитала

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент концентрации собственного капитала. Данный коэффициент имеет большое значение в деятельности каждого предприятия, поскольку характеризует его финансовую стабильность, отображая тем самым степень его автономности. Как известно, часть активов предприятия может восполняться за счет собственных средств, а часть – за счет заемных. На практике так и получается: предприятие загашает долги своими силами настолько, насколько оно это может сделать. Оставшаяся часть покрывается за счет привлеченных заемных средств.

Коэффициент концентрации собственного капитала (далее по тексту сокращенно – ККСК) для предприятия является ключевым в этом смысле и указывает на то, какую долю активов оно покрывает именно из своих средств. Или, по-другому можно еще сказать так: сколько средств оно вкладывает в свою деятельность.

Собственный капитал предприятия – это составляющая активов, которая включает 4 главные составляющие: уставный, резервный, добавочный капитал и нераспределенную прибыль. Он может увеличиваться либо понижаться. Любая динамика собственного капитала зависит от результатов деятельности самого предприятия и инвестиций. А резерв – это определенный запас средств предприятия, которое оно накопило для конкретных целей.

Для коэффициента концентрации устанавливаются определенные значения, которые свидетельствуют о норме либо отклонении от нее. Считается, что чем выше значение ККСК, тем лучше. Показатель в пределах нормы говорит о том, что предприятие достаточно автономно в финансовом плане и в состоянии загасить имеющиеся долги самостоятельно, за свой счет. На значение ККСК зачастую обращают внимание кредитные организации, инвесторы. Для них нормативное значение коэффициента концентрации свидетельствует о том, что предприятию можно доверять.

Особенности калькуляции коэффициента концентрации: способы расчета, используемая при этом отчетность, формулы

Калькуляция ККСК в общем случае производится по стандартной базовой формуле. Между тем при расчете следует также обратить внимание на отдельные важные моменты:

  1. У данного коэффициента имеются и другие название, а именно: «коэффициент автономии либо финансовой независимости».
  2. Исходные данные для расчета берутся из баланса предприятия за исследуемый период.

Важно! Ныне применяется новая форма баланса № 1 (по ОКУД 0710001), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019).

  1. Рассчитать ККСК можно при помощи специализированной программы, например, ФинЭкАнализ в блоке «Балльная оценка финансовой устойчивости». В этом случае его рассчитывают как коэффициент финансовой независимости.
Читайте также  Собственный оборотный капитал формула по балансу

К сведению, программа ФинЭкАнализ предназначена специально для изучения доподлинного финансового положения предприятий всех форм собственности. Воспользоваться ей могут даже малые структуры. Необходимый анализ с ее помощью проводится через локальную сеть, посредством сети Интернет, в режиме онлайн.

Как принято, анализ производится на базе сведений, полученных из бухгалтерской отчетности, прежде всего, форм №1 и № 2. Для более углубленного изучения используются формы № 3, 4 и 5, а также дополнительные сведения. Что характерно, программа ФинЭкАнализ приспособлена для работы с отчетностью не только российских предприятий, но и белорусских, казахских, украинских. И, что также немаловажно, данный программный продукт можно найти в составе Единого реестра российского ПО.

Базовая формула для калькуляции коэффициента концентрации предприятия выглядит следующим образом:

Отсюда следует, что для калькуляции ККСК необходимо взять из бухгалтерского баланса величину своего капитала (строка с кодом 1300) и активов (строка с кодом 1700). Соответственно, формула для калькуляции ККСК по новому балансу будет тогда следующей:

Помимо приведенных выше вариантов калькуляции, для целей расчета зачастую используют еще одну тоже достаточно общеизвестную формулу. Она, по сути, идентична предыдущим, но базируется на активах и пассивах.

Расшифровка формулы 3: П4 – капитал и резервы предприятия, А1 – высоколиквидные активы, А2 – быстро ликвидные активы, А3 – медленно ликвидные активы, А4 – трудно ликвидные активы. Примеры перечисленных активов:

  • А1 – деньги;
  • А2 – дебиторская задолженность, срок которой не превышает год;
  • А3 – сырье, готовая продукция;
  • А4 – недвижимость, транспорт, оборудование.

Таким образом, калькуляцию ККСК можно производить по любой из трех названых формул. Все требуемые для расчета данные следует брать за конкретный (исследуемый) период времени.

Как рассчитать ККСК по базовой формуле: пошаговая инструкция

Калькуляция коэффициента концентрации собственного капитала никаких сложностей не представляет. Для того, чтобы произвести расчет ККСК, необходимо:

  1. Подготовить исходные данные для калькуляции, взяв их из баланса за исследуемый период.
  2. Узнать величину собственного капитала предприятия (см. итоговую сумму капитала в балансе на конец соответствующего периода).
  3. Выяснить суммарную величину активов (см. итоговую сумму по балансу на конец этого же периода).
  4. Рассчитать значение ККСК по базовой формуле (сумму капитала разделить на сумму активов) за несколько периодов (например, за предшествующие три–четыре года).
  5. Проанализировать рассчитанный показатель по нормативному значению, в динамике. Определить: каково полученное значение: выше, ниже нормы либо соответствует ей. Какая динамика зафиксирована: увеличение либо понижение ККСК и т. д.
  6. Сделать выводы о доле собственного капитала предприятия, а также о его финансовом состоянии (стабильно, не стабильно, отмечается падение устойчивости, платежеспособности и др.).

При проведении расчетов и анализе его результатов можно руководствоваться следующей блок–схемой.

В блок–схему включены: базовая формула для расчета, нормативное значение ККСК и его «расшифровка».

Комментарий и пояснения к результатам расчета ККСК

Полученное при калькуляции цифровое значение ККСК несет определенный смысл. Во-первых, оно отображает реальную на конкретный период долю активов, которую предприятие в состоянии покрыть самостоятельно. Во-вторых, данное значение может говорить о финансовой стабильности либо падении, показывать действительный уровень платежеспособности.

В зависимости от того, каким является полученное значение ККСК (в пределах нормы, максимальное либо минимальное) определяют реальное финансовое положение предприятия.

Значения ККСК и их «расшифровка»
1 2 3
меньше 0,5 от 0,5 и до 0,9 больше 0,9
Финансовая дестабилизация предприятия, критичное падение платежеспособности и финансовой устойчивости, что может свидетельствовать о неэффективном использовании активов, нехватке, дефиците собственных средств Оптимальный показатель, некая «золотая середина», которая отображает финансовую стабильность и самостоятельность предприятия, что говорит в свою очередь о рациональном использовании активов Самый значимый показатель, обозначает высокий уровень платежеспособности предприятия, но при этом может «притормаживать» темпы производства, сдерживать развитие из-за не привлечения дополнительных средств

Обобщая, следует заметить, что в общем случае нормативным значением коэффициента является ККСК > 0,5. Согласно данным таблицы первый вариант коэффициента (меньше 0,5) и третий (больше 0,9) могут негативно сказываться в той либо иной степени на деятельности предприятия.

И еще один нюанс, который также следует учесть при анализе ККСК. Показатель его нормы во многом определяется сферой деятельности предприятия. Так, для машиностроения нормой считается значение ККСК> 0,7. Между тем для предприятий, которые занимаются консалтингом, работают в ИТ сфере, нормой признается даже значение ККСК, меньше чем 0,5. Для них нормативом является значение 0,3–0,4.

Пример 1. Расчет, анализ ККСК ООО «Форпост» за последние три года деятельности (2016–2018 гг.)

Калькуляция коэффициента (ККСК) производится по базовой формуле №1 (см. выше), с применением показателей капитала (резервов) и активов за 2016–2018 гг. Используемые для калькуляции данные, а также собственно расчет и его результаты показаны далее в таблице. Предложенный вариант расчета предназначен для анализа ККСК в динамике.

Произведенные расчеты показывают, что за последние три года деятельности на ООО «Форпост» отмечается некоторое снижение ККСК (с 0,85 до 0,75). Но в целом его значение на протяжении 2016–2018 гг. находилось в пределах нормы и являлось наиболее оптимальным.

Согласно расчету показатель ККСК достаточно высоким был и в 2016, и 2017, и 2018 г. Это говорит о финансовой стабильности ООО «Форпост». Организация самостоятельна, заемные средства привлекает по необходимости. Все обязательства покрывает своими средствами.

Между тем не стоит полностью игнорировать факт снижения ККСК, зафиксированный за последние три года. Это свидетельствует о том, что доля заемных средств, привлекаемых организацией со стороны, растет. Ситуация, безусловно, не критична. Но возрастающие в связи с этим обязательства по загашению кредитов, займов, организации следует своевременно покрывать из своих средств.

Нужно быть начеку и помнить, что ККСК, равный 0,5 и меньше, означает критичное падение платежеспособности и устойчивости организации. Поэтому дожидаться этого не стоит, и по мере понижения ККСК необходимо заранее предпринимать соответствующие меры по финансовой стабилизации.

Распространенные ошибки при расчете и анализе коэффициента концентрации

Ошибка 1. Следует обратить внимание на то, что формула по старому балансу для расчета ККСК уже не используется. Архивной (устаревшей) типовой формой является баланс, который применялся с 27.05.2018 по 01.06.2019. Устаревшая вместе с ним формула расчета выглядела следующим образом:

Сейчас она уже не применяется. Расчет коэффициента концентрации собственного капитала (ККСК) ныне следует производить согласно формуле 2 (см. выше) по новому балансу.

Ошибка 2. Как показывает практика, экономические термины «чистые активы» и «собственный капитал» нередко употребляют в речи как синонимы. По сути, так оно и есть, это на самом деле близкие по значению слова. Но термин «чистые активы» присущ больше некоммерческим структурам, а в АО собственный капитал» чаще всего именуют «акционерным капиталом».

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Может ли ИП пользоваться программным продуктом ФинЭкАнализ? Если да, то, что для этого требуется?

ИП, как и все заинтересованные представители малого и среднего бизнеса, в полной мере может пользоваться возможностями этой программы. Для этого требуется локально установить на компьютере приложение «Финансовый анализ Онлайн».

Анализ структуры капитала

Коэффициенты этой группы характеризует степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в имущество фирмы. Они дают представление о способности предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Коэффициент концентрации собственного капитала (Kкон) характеризует степень финансовой независимости или автономии от внешнего капитала, а также долю собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в него.

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается следующим образом:

где СК – собственный капитал, тыс. руб.;

Б – валюта баланса, тыс. руб.

Предприятие считается финансово независимым, если значение этого коэффициента превышает 0,5. Для акционерных обществ значение этого коэффициента обусловлено тем, что тогда собственникам предприятия принадлежат контрольный пакет акции, и они смогут реализовать необходимые управленческие решения.

Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников.

Пример. Коэффициент концентрации собственного капитала ОАО «Вега» был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

Расчеты показывают, что финансовая независимость за год уменьшилась, поэтому предприятие может быть стать непривлекательным для инвесторов.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемных средств и кредитов (Kзс.к),их сумма равна 1 или 100 %.

Где ДО – долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.;

ККЗ — краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) — обратный показатель концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы, это означает, что предприятие полностью себя финансирует.

Пример. Коэффициент финансовой зависимости ОАО «Вега» был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

На начало 2008 г. предприятие увеличило финансовую зависимость на 12,0%. Значение коэффициента финансовой зависимости можно интерпретировать следующим образом: на начало 2007 г. в каждой сумме, равной 1,53 руб. и вложенные в активы предприятия, 53 коп. составляли заемные средства. А на начало 2008 г. в каждой сумме, составляющей 1,65 руб. заемные средства составляли 65 коп.

Читайте также  Книга регистрации приказов по личному составу образец

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Км)определяет, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть — внеоборотных активов.

Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средстврассчитывается следующим образом:

СОС = И с – ВА = стр. 490 — стр. 190.

Где СК – источники собственных средств, тыс. руб.;

ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.

Пример. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств ОАО «Вега» был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

Расчеты показывают, что из общей суммы собственного капитала на начало 2007 г. 1,9% направлялось на формирование оборотных средств, а на начало 2008 г. – 0,2%. Это означает, что предприятие не в состоянии финансировать свою текущую деятельность.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв)характеризует какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Данный показатель определяется отношением суммы долгосрочных заемных средств к общей сумме внеоборотных активов.

где ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.

Пример. Коэффициент структуры долгосрочных вложений был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

Расчеты показывают, что из общей суммы собственного капитала на начало 2007 г. 20,0% внеоборотных активов был профинансирован заемными средствами, а в отчетном году – 24,0 %.

Коэффициент структуры заемного капитала и кредитов (Ксзк)представляет собой отношение долгосрочных пассивов к общей сумме заемных средств:

где ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

ККЗ – краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.

Пример. Коэффициент структуры заемного капитала был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

На начало 2007 г. долгосрочные обязательства к общей сумме заемных средств составляли 72,1%, а в отчетном году – 79,2%.

Таким образом, структура заемного капитала незначительно изменилась.

Коэффициент финансового риска (Кфр)равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:

Пример. Коэффициент финансового риска ОАО «Вега» был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

На начало 2007 г. коэффициент финансового риска у предприятия достаточно высок и на начало 2008 г. повысилась значительно – на 12%.

Индекс постоянного актива (Iпа)характеризует долю основного капитала (внеоборотных активов) в собственном капитале. Индекс постоянного актива вычисляется по следующей формуле:

где ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.

Пример. Индекс постоянного актива ОАО «Вега» был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

Расчеты показывают, что на начало 2007 г. доля внеоборотных активов в собственном капитала составляла 98%, а на начало 2008 г. их доля увеличилась еще и составляла 99,7%. Это означает, что текущие активы были профинансированы за счет привлеченных средств.

Коэффициент накопленной амортизации (Кна)отражает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала. Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, технического состояния основных средств.

Коэффициент накопленной амортизациии определяется как отношение суммы накопленной амортизации к первоначальной стоимости амортизируемого имущества.

где Аос , Ана – амортизация основных средств и нематериальных активов,

тыс.руб. (табл. 10.6);

ОСпер, НАпер – первоначальная стоимость основных средств и

нематериальных активов, тыс. руб. (форма №1, стр. 110, 120).

Пример. Коэффициент накопленной амортизации был равен:

на начало 2007 г.:

на начало 2008 г.:

За анализируемый период данный коэффициент незначительно увеличился в связи с незначительным повышением нормы амортизации.

Коэффициент соотношения остаточной стоимости основных средств и имущества (Кос)показывает удельный вес остаточной стоимости основных средств в валюте баланса. Остаточная стоимость основных фондов определяется вычитанием из балансовой стоимости основных средств сумму начисленной амортизации (табл. 11.1).

Что характеризует коэффициент концентрации собственного капитала?

Коэффициент концентрации собственного капитала – это отношение капитала и резервов к общей величине активов. Он указывает на долю активов, покрываемых за счет собственного капитала.

Нормативом считается значение выше 0,5. Однако для фундаментальных предприятий производственной сферы важно иметь более высокий показатель (0,7 и выше), а высокорентабельным компаниям, работающим в IT и консалтинге, может быть достаточно 0,3-0,4.

Коэффициент концентрации собственного капитала: определение и пример расчета

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

Собственный капитал – важная составная часть активов предприятия. Это совокупность всего имущества предприятия, принадлежащего компании. Справка! Собственный капитал компании включает в себя уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Определение и формула коэффициента концентрации

Коэффициент концентрации собственного капитала (ККСК) – это отношение СК и резервов к сумме активов. Справка! Резервы – сумма средств, накапливаемая компанией для определенных целей.

Они могут быть направлены на оплату производственных расходов, модернизацию оборудования, ремонт основных средств, оплату отпусков, покрытия страховых рисков. Для расчета ККСК используют несколько формул. Базовая выглядит так:

  • СК – собственный капитал;
  • Р – резервы;
  • А – сумма всех активов.

Справка! К активам относятся все ресурсы предприятия, выражаемые в денежной или натуральной форме. Это основные средства, незавершенное строительство, долговые вложения, деньги, товары и продукция на складах, запасы и т.д. Формула расчета по данным бухгалтерского баланса выглядит так:

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 баланса («Капитал и резервы»);
  • Стр. 1700 – значение строки 1700 (баланс пассива).

Можно воспользоваться формулой по группам активов/пассивов.

  • П – капитал и резервы;
  • ∑А – все активы (наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые, труднореализуемые).

Все данные для расчетов берутся за определенный период времени.

Толкование значение коэффициента

ККСК отражает долю активов компании, покрываемую за счет собственного капитала. Остальную часть активов покрывают заемные средства. Значение этого коэффициента важно для инвесторов и банков, т.к. чем оно выше, тем больше шансов возврата долга за счет собственного капитала.

Норматив

Нормой считается значение ККСК выше 0,5. Если оно ниже, значит, компания испытывает дефицит собственных средств, что может усугубить финансовое положение фирмы.

Важно! Считается, что чем выше значение ККСК, тем лучше для компании. Однако если показатель близок к 1, то это говорит об отказе от заемного капитала и как следствии – сдерживании темпов производства, что также является негативным фактором.

Таблица 1. Значение в разных пределах

Менее 0,5 0,5-0,9 Более 0,9

Падение финансовой устойчивости. Компания финансово устойчива. Компания с высоким уровнем платежеспособности.
При возникновении материальных проблем есть риск неплатежеспособности. Эффективное управление активами, привлечение заемных средств по необходимости. Темпы производства сдерживаются за счет игнорирования заемных средств.
Нерациональное использование активов предприятия. Компания с большой вероятностью сможет расплатиться по обязательствам. Фирма негибко подходит к управлению активами.

Таким образом, минимальное и максимальное значение показателя одинаково неблагоприятно для компании. Необходимо искать золотую середину. Заемные средства крайне важны для развития предприятия, они открывают новые горизонты развития бизнеса, позволяют с минимальными затратами на первоначальном этапе найти средства для расширения и повышения объемов производства/продаж.

Коэффициент концентрации – условный показатель и его норматив во многом определяется сферой деятельности предприятия и особенностями бизнес-процессов. Высокий уровень коэффициента (от 0,7) крайне важен для производственной сферы, машиностроения, обрабатывающих предприятий.

А значение на уровне менее 0,7 может говорить о наличии серьезных проблем с платежеспособностью и работе на грани рентабельности. В компаниях, относящихся к IT, сфере услуг, консалтингу, норматив может быть и ниже 0,5.

Коэффициент концентрации собственного капитала позволяет выявить возможные проблемы с платежеспособностью предприятия и заранее принять меры по их устранению. Нормальным считается значение выше 0,5. Однако для более точной интерпретации важно учитывать сферу компании и особенности ведения бизнеса.

Показатель рассчитывают наравне с другими: коэффициентом рентабельности активов, оборота активов и т.д.

Как рассчитать коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

Для определения соотношения резервов и капитала с общей суммой активов, нужно высчитать коэффициент концентрации собственного капитала.

С его помощью можно понять количество активов, которые могут покрыть собственные накопления. Нормой в данной формуле считается показатель, превышающий 0,5, но лучше иметь результат выше 0,7. Для компании занимающейся сферой консалтинга или IT иногда достаточно показателя в пределах 0,3.

Определение собственного капитала является важным показателем для понимания имущества, которое принадлежит компании в целом.

Разновидности капитала

Прежде чем занимается расчётами по определению темпов увеличения бюджета, нужно разобраться с понятием капитал. К капиталу относятся все вещи, которые применяются для увеличения прибыльности дела – это могут быть активы, товары, акции, недвижимость и прочее. Иными словами – это средства, находящиеся в данный момент в обороте.

По видам капитал делится на такие категории:

  1. Денежный – предполагает средства, которыми может быть оплачено приобретение физического имущества, но купюры в данном случае нельзя считать капиталом, потому что обычно их хранение совсем неприбыльное.
  2. К финансовому капиталу относятся облигации, денежная прибыль, акции.
  3. Физическим капиталом можно назвать видимое имущество, к нему относится недвижимость, автомобильный транспорт, различные товары, оборудование или сырье.

Кроме вышеперечисленных трех категорий капитал делится на:

  • собственный капитал, он суммируются из добавочных, резервных и основных средств, к нему же можно прибавить нераспределенную прибыль и прямое финансирование. Изменение его показателей за конкретное время подразумевает уменьшение или увеличение оборотных активов;
  • переменный капитал используется для начисления зарплат сотрудникам;
  • под понятием заемного капитала подразумеваются денежные обязательства перед юридическими и физическими лицами, в виде банков, поставщиков или партнеров, также сюда относятся кредитные средства;
  • для оборотного капитала интересен в первую очередь его рост, и он подразумевает актив, который остается после всех выплат и долгов. Капитал, находящийся в обороте, способен увеличить резервы, а с этим быть залогом финансовой устойчивости предприятия;
  • постоянная прибыль идёт на затраты для получения производственных результатов, но сюда не относится заработная плата;
  • к основному капиталу относится всё имущество и оборудование, благодаря которому может быть оказана услуга или изготовлен продукт;
  • резервные средства это те финансы, которые способны покрывать непредвиденные убытки, они являются определенным процентом прибыли.
Читайте также  Как считается кадастровая стоимость квартиры?

Уровень концентрации очень важен для любого предприятия, потому что он может точно охарактеризовать финансовую ситуацию и показать степень самостоятельности конкретной организации. Каждому предпринимателю известно, что частично активы пополняются собственными средствами, а оставшаяся часть заемными, при этом личные финансы покрывают активы на максимально возможный уровень.

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

ККСК показывает, какую часть активов предприятия можно покрыть самостоятельно, именно поэтому определение коэффициента играет важную роль. Собственным капиталом предприятия считаются активы, которые состоят из резервного и добавочного уставного капитала и нераспределенной прибыли.

В зависимости от успешности деятельности этот показатель может расти или снижаться. Всегда есть резерв, который копится для каких-либо целей. Для коэффициента существует определенная норма, показывающая успешность предприятия, по которому ведётся расчёт.

Показатель, находящийся в удовлетворительных пределах свидетельствуют об автономности бизнеса в финансовом смысле, а также о том, что предприятие может самостоятельно гасить возможный долг. Часто ККСК считают для инвесторов или кредитных организаций, так они могут понять, можно ли доверять предприятию.

Периодически нужно оценивать и собственный капитал, чтобы иметь возможность заметить динамику в развитии. Увеличение собственных средств говорит об успешности дела, обратный результат может свидетельствовать о том, что в бизнесе есть какой-нибудь недочёт.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: формула

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — один из показателей, определяющих состав источников деятельности и дающих оценку финансовой стабильности фирмы.

Расчет его чрезвычайно важен в проведении экспресс-анализа, поскольку позволяет пользователю быстро получить информацию о ситуации в компании в финансовом плане, вычислив в пропорции объем привлеченных со стороны и своих источников. Значение и расчет этого коэффициента – тема настоящей публикации.

Что обозначает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Соотношение капиталов в компании – показатель, определяющий степень риска, доходности и устойчивости фирмы. Необходимость в его исчислении возникает в компаниях, не имеющих достаточной базы для осуществления деятельности и привлекающих капитал извне.

Займы позволяют обеспечивать производственные потребности и повысить прибыльность, но важен объем внешнего капитала. От значения показателя зависит финансовая устойчивость компании, так как существенное превышение объема внешнего капитала над собственным влечет значительные риски потери бизнеса.

В то же время, сопряженная с риском стратегия считается и наиболее прибыльной. Сущность коэффициента заключается в установлении количества единиц привлеченных активов, приходящихся на единицу активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

Чем он выше, тем больше кредитов у компании, а, значит, тем рискованнее для нее ситуация, поскольку нестабильность рынка может привести предприятие к банкротству. Т.е.

коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает степень зависимости фирмы от капитала кредиторов: его преобладание отражает эту зависимость извне, наличие же собственных средств как доминирующей составляющей в структуре источников говорит о надежности и устойчивости компании.

Рассчитать коэффициент несложно, коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяется отношением величины всех обязательств компании по заемным средствам к величине собственного капитала компании по формуле:

где ЗК – привлеченный в компанию капитал, СК – собственные источники фирмы. В свою очередь ЗК складывается из суммы обязательств по кредитам с разными сроками погашения, т. е. долгосрочных и краткосрочных.

Расчет проводится на основе данных баланса: наличие долгосрочных обязательств по кредитам аккумулируется в стр. 1410, задолженность с краткими сроками исполнения – в стр. 1510, величина собственных средств – в стр. 1300. Подставив в формулу значения строк пассива, получим формулу:

Ксзс = (стр. 1410 + стр. 1510) / стр. 1300.

Нормативные значения

Оптимальным размером коэффициента считают 0,5 – 0,7. Компания с подобным показателем финансово стабильна и независима от средств кредиторов.

Показатели ниже 0,5 указывают на стабильную устойчивость фирмы, но некоторый застой в развитии бизнеса, ведущий к недополучению прибыли из-за неэффективного использования фондов.

Коэффициент в интервале 0,7 – 1 свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия и появлении первых признаков его неплатежеспособности, а расчетная величина больше 1 говорит об излишне высокой концентрации заемных средств и потенциальном возникновении рисков банкротства.

Словом, чем больше коэффициент соотношения, тем неустойчивее положение фирмы, выше риск банкротства.

Показатель, превышающий 1, как правило, допускается лишь в ситуациях, когда скорость обращения дебиторской задолженности преобладает над скоростью оборачиваемости ТМЦ и денежных активов. Допустимый норматив обычно определяется внутри отрасли и для конкретных предприятий, учитывая их специфику, особенности и финансовые характеристики.

Коэффициент концентрации собственного капитала формула по балансу

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля средств владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала kK + кп = 1.  [c.312]

It основе методики анализа лежит система критериев, включающая в себя обобщающий показатель (рейтинг К) и набор дополнительных показателей. Рейтинг R представляет собой некоторую искусственную конструкцию, включающую в себя данные о текущем состоянии ликвидности и финансовой устойчивости клиента, формируемые с помощью трех экономических показателей коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента концентрации собственного капитала. Алгоритм построения R заключается в следующем.  [c.513]

Коэффициент концентрации собственного капитала Собственный капитал Стр.(490+640+ 650) Чем > значение ко-эф-та, тем п/п > финансово устойчиво предприятие (>0,5) Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность  [c.131]

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кре-  [c.246]

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%). По поводу степени привлечения заемных средств в зарубежной практике существуют различные, порой противоположные мнения. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя — 0,6 (или 60%). В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Напротив, многим японским компаниям свойственна высокая доля привлеченного капитала (до 80%), а значение этого показателя в среднем на 58% выше, чем, например, в американских корпорациях. Дело в том, что в этих двух странах инвестиционные потоки имеют совершенно различную природу — в США основной поток инвестиций поступает от населения, в Японии — от банков. Поэтому высокое значение коэффициента концентрации привлеченного капитала свидетельствует о степени доверия к корпорации со стороны банков, а значит, о ее финансовой надежности напротив, низкое  [c.104]

Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие.  [c.94]

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченных средств (k ), рассчитываемый отношением величины привлеченных средств к общей сумме источников. Очевидно, что сумма значений коэффициентов равна 1 (или 100%). В нашем примере (табл. 3.1) в общей сумме источников финансирования доля собственного капитала превышает 65%.  [c.111]

Результатом принятия финансовых решений должна стать разработка финансового плана предприятия. Он составляется на основе прогнозов прибыли и убытков движения наличных средств приток наличных (поступления и платежи), отток наличных (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит), начальное и конечное сальдо банковского счета. Кроме того, следует разрабатывать прогноз баланса активов и пассивов (по форме балансового отчета). При его составлении учитываются приобретения основных фондов, изменение стоимости материальных запасов, а также указываются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия. Для того чтобы ответить на вопрос, насколько предприятие в состоянии покрыть предстоящие затраты, устанавливается степень его платежеспособности. Она определяется на основе расчетов коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и покрытия (методы их расчета приведены в гл. 24). При этом одновременно определяется финансовая устойчивость предприятия, для характеристики которой рассчитываются такие показатели, как коэффициент соотношения привлеченного капитала к собственному, коэффициент структуры привлеченного капитала, коэффициент концентрации и т.д. И если они не удовлетворяют прогнозным пороговым их значений, то разрабатывается новый вариант финансового плана.  [c.678]

Этот же вывод подтверждает и ряд других показателей, характеризующих финансовую независимость Райпотреб-союза коэффициент концентрации привлеченного капитала (0,12

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: