Анализ годовой бухгалтерской отчетности

В конце года все компании подводят итоги и формируют финансовую отчетность. Основной формой отчетности является бухгалтерский баланс, по которому судят о финансовом благополучии предприятия. По составу показателей балансы разных компаний могут отличаться, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Рассмотрим, как провести анализ бухгалтерского баланса, проверить правильность и достоверность отраженных в нем данных.

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

  • сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
  • непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
  • полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

Таблица 1. Сопоставимость основных показателей бухгалтерской отчетности

Бухгалтерский баланс

Отчет о финансовых результатах

I. Внеоборотные активы

Строка 1180 «Отложенные налоговые активы»

Разница между графами «На 31 декабря предыдущего года» и «На конец отчетного периода»

Строка 2450 «Изменение отложенных налоговых активов» — значение на конец отчетного периода

III. Капитал и резервы

Строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

Разница между графами «На 31 декабря предыдущего года» и «На конец отчетного периода»

Строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)» — значение на конец отчетного периода

IV. Долгосрочные обязательства

Строка 1420 «Отложенные налоговые обязательства»

Разница между графами «На 31 декабря предыдущего года» и «На конец отчетного периода»

Строка 2430 «Изменение отложенных налоговых обязательств» — значение на конец отчетного периода

Бухгалтерский баланс

Отчет о движении денежных средств

II. Оборотные активы

Строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» — графа «На начало отчетного периода»

Строка 4450 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода»

Строка 1250 — графа «На конец отчетного периода»

Строка 4500 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода»

Строка 1250 — графа «На конец отчетного период» и графа «На конец предыдущего периода»

Разница стр. 1250 на конец отчетного периода и на конец предыдущего периода

Строка 4400 «Сальдо денежных потоков за отчетный период»

Бухгалтерский баланс

Отчет об изменениях капитала

III. Капитал и резервы

Строка 1300 «Итого по разделу III» — графа «На 31 декабря отчетного года»

Строка 3300 «Величина капитала на 31 декабря отчетного года», графа «Итого»

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

  • объем активов, их соотношение, источники финансирования;
  • статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
  • долю запасов и дебиторской задолженности;
  • величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
  • распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
  • уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

  • горизонтальный;
  • вертикальный;
  • трендовый;
  • факторный;
  • финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

  • абсолютные изменения показателей;
  • относительные отклонения.
Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

ПРИМЕР 1

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. – 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

ПРИМЕР 2

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения.

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % – 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 %. Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Предположим, нужно рассчитать долю денежных средств в общей структуре баланса. Для этого показатель делят на валюту баланса, а результат деления умножают на 100 %. Полученное значение и есть искомое число.

ПРИМЕР 3

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс. руб. Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс. руб. В состав запасов входят:

  • материалы — 550 тыс. руб.;
  • готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
  • незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Важная деталь: рекомендуется брать пять периодов для анализа.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

  • платежеспособность;
  • прибыльность (или рентабельность);
  • эффективность использования активов;
  • финансовая (рыночная) устойчивость;
  • деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

Замечания

  1. Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
  2. Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
  3. В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

Е. В. Акимова, аудитор

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2017.

13. Горизонтальный анализ баланса

Динамический (горизонтальный) анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют — по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. При этом можно руководствоваться следующей примерной схемой интерпретации этих изменений.

В активе баланса:

Увеличение денежных средств на счетах

Увеличение дебиторской задолженности

Увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки

Увеличение стоимости основных средств

Для первых трех пунктов необходимо также проверить, чтобы значения ликвидности предприятия при увеличении текущих активов не становились слишком большими. Это может указывать на неоптимальное управление средствами или проблемы с платежами за продукцию.

Уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20-40% от оборотного капитала).

Уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки

Уменьшение незавершенного производства

В пассиве баланса:

Читайте также  Самые дорогие кеды в мире

Увеличение уставного капитала

Увеличение нераспределенной прибыли

Увеличение фондов предприятия

Увеличение резервного капитала

Увеличение доходов будущих периодов

Сокращение кредиторской задолженности

Уменьшение объемов кредитов

Уменьшение заемных средств

В активе баланса:

Рост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала

Рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала

Уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала

Уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки

В пассиве баланса:

Увеличение кредиторской задолженности

Увеличение объемов кредитов

Увеличение заемных средств

Сокращение суммы нераспределенной прибыли

Уменьшение резервного капитала

Уменьшение фондов предприятия

Вариантом горизонтального анализа является трендовый ана­лиз (анализ тенденций развития), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих пе­риодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.

Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный ха­рактер, поскольку позволяет на основе изучения закономер­ности изменения экономического показателя в прошлом запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве пе­ременной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, — временной интервал (годы, месяцы и т.д.). Уравнение регрес­сии дает возможность построить линию, отражающую теоре­тическую динамику анализируемого показателя рентабельно­сти. Подставив в полученное уравнение регрессии порядко­вый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное зна­чение показателя.

На базе абсолютных показателей формируются относитель­ные параметры. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми ко­эффициентами. Финансовые коэффициенты характеризуют раз­ные стороны экономической деятельности организации:

Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов. При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;

изучение их резких изменений;

анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателям (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.).

Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.

При резком изменении комплексных статей баланса (например, таких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. В таблице 1 можно увидеть пример горизонтального анализа баланса.

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ баланса

Анализ баланса проводится с помощью одного из следующих способов:

  • ? анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
  • ? путем построения уплотненного сравнительного баланса с агрегированием некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
  • ? осуществление дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, отраженная в итоговой строке баланса;

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

стоимость материальных оборотных средств (запасов);

величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса;

величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса;

Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле

ЧОК = ТА — ТП,

где ТА — текущие (оборотные) активы,

ТП — текущие (краткосрочные) пассивы.

Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчиво предприятие.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики. Степень агрегирования показателей определяет аналитик.

Таблица 1 — Горизонтальный анализ актива баланса

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Внеоборотные активы — всего, в том числе:

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Оборотные активы — всего, в том числе

НДС по приобретенным ценностям

Долгосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Прочие оборотные активы

На основании приведенной табл. 1. можно заключить следующее. Общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный год на 33538 тыс. руб., или 140,65%.

Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов — запасы, а в относительном выражении — денежные средства. Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности (см. приложение 1). Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 24455тыс. руб., или 140,68%. Рост стоимости внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств и формирования отложенных налоговых активов, а также по статье «Незавершенное строительство»

Таблица 2 — Горизонтальный анализ пассивов баланса

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Капитал и резервы — всего, в том числе:

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Долгосрочные обязательства — всего, в том числе

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

всего, в том числе

Займы и кредиты

Задолженность перед участниками по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Как следует из расчетов, представленных в табл. 2., увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 33538 тыс. руб., или 140,65%, обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 14176 тыс. руб., или 121,44%. Долгосрочные обязательства за этот же период увеличились на 15000 тыс. руб., а краткосрочные— на 4362 тыс. руб. (126,59%).

Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в сумме 14176 тыс. руб. Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились в абсолютных суммах.

В составе заемных средств наиболее существенно возросла задолженность участникам по выплате доходов — на 2694 тыс. руб.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании, очевидно, будет сформирована за счет основных производственных фондов. В то же время активы фирмы, осуществляющей торговую деятельность, будут преимущественно состоять из запасов, товаров для перепродажи и другого имущества, которое отражается в разделе «Оборотные активы». Таким образом, при анализе соотношения постоянных и текущих активов следует большее внимание обращать на само изменение структуры, а при возможности сравнить ее со структурой активов компаний-аналогов и выяснить причины различий.

Таблица 3 — Вертикальный анализ актива баланса

Читайте также  Счет эскроу и аккредитив отличия

Удельный вес на начало года, %

Удельный вес на конец года, %

Изменение по структуре (+-)

Внеоборотные активы — всего, в том числе:

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Оборотные активы — всего, в том числе

НДС по приобретенным ценностям

Долгосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Прочие оборотные активы

Как на начало, так и на конец отчетного периода внеоборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем оборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 0,02 пункта, что свидетельствует о формировании более устойчивой структуре активов.

Таблица 4 — Вертикальный анализ пассива баланса

Удельный вес на начало года, %

Удельный вес на конец года, %

Изменение по структуре (+-)

Капитал и резервы — всего, в том числе:

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Долгосрочные обязательства -всего, в том числе

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства -всего, в том числе

Займы и кредиты

Задолженность перед участниками по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Из табл. 4. видно, что в составе пассивов организации преобладает собственный капитал. К концу года наметилась тенденция к незначительному сокращению его доли.

В процессе анализа особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.

По результатам анализа баланса в целом можно заключить следующее. Анализ показателей структурной динамики выявил наличие достаточно благоприятной тенденции: прирост имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в ликвидные активы, что усиливает финансовую стабильность организации. Наибольшее влияние на увеличение источников средств оказал прирост собственного капитала.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике целесообразно строить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, который необходим в управлении финансовыми ресурсами организации. В процессе трендового анализа строится график возможного развития организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение каждого показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития хозяйствующих субъектов.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличиласьпо сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпыприроста внеоборотных активов;

собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс — наиболее информативный источник данных о состоянии капитала, обязательств и имущества организации, в нем представлены итоги хозяйственной деятельности на момент его составления. По балансу определяют имущественное и финансовое положение организации, которое во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

В активе баланса приводят сведения о вложениях организации в конкретное имущество и материальные ценности, в расходы организации на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности и т.д. В пассиве баланса приводят сведения о структуре собственного капитала и обязательствах организации.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь, так как каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования, которые отражают в пассиве баланса.

Пример бухгалтерского баланса организации ООО «Восход» за 2 отчетных года приведен в табл. 2.4.

Наименование показателя

На 31 декабря 2016 г.

На 31 декабря 2015 г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Результаты исследований и разработок

Нематериальные поисковые активы

Материальные поисковые активы

Доходные вложения в материальные ценности

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу 1

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Наименование показателя

На 31 декабря 2016 г.

На 31 декабря 2015 г.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Доходы будущих периодов

Прочие краткосрочные обязательства

Итого по разделу V

Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов и их источников в процессе деятельности организации, а также динамики этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса.

Горизонтальный анализ показывает изменения статей баланса за отчетный период в абсолютных показателях, то есть в денежном выражении, для этого определяют разность показателей всех статей баланса на конец и начало отчетного периода, что позволяет провести анализ прироста или снижения стоимости статей баланса и провести анализ, за счет чего произошли эти изменения.

Проводить анализ непосредственно по стандартной форме баланса достаточно сложно, поэтому для упрощения расчетов баланс уплотняют, для этого объединяют однородные по экономическому содержанию статьи баланса.

Пример расчета показателей для горизонтального анализа организации за текущий отчетный год приведен в табл. 2.5, где представлены показатели на начало года (графа баланса «На 31 декабря 2015 г.») и конец года (графа баланса «На 31 декабря 2016 г.») баланса.

Наименование показателя

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Абсолютные отклонения, тыс. руб.

Внеоборотные активы,

Оборотные активы,

Капитал и резервы

Краткосрочные обязательства,

Выводы об изменениях абсолютных показателей можно сделать, рассчитав относительные показатели темпа роста или темпа прироста статей баланса. В целом по данным горизонтального анализа баланса определяют общие признаки «хорошего» баланса, в частности:

  • ? валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом отчетного года;
  • ? нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
  • ? темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов, так как внеоборотные активы медленнее приносят доход на каждый рубль вложенных в них средств;
  • ? собственный капитал должен быть сопоставим с капиталом заемным;
  • ? положительная динамика величины собственного капитала свидетельствует об эффективной деятельности предприятия;
  • ? кредиторская задолженность должна быть сопоставима с дебиторской задолженностью или превышать ее;
  • ? в балансе отсутствуют «больные» статьи, в частности «непокрытый убыток» и т.д.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении финансово-хозяйственной деятельности организации, но при этом следует иметь в виду влияние инфляционных процессов, которые приводят к увеличению стоимости продукции, работ, услуг в связи с ростом цен на сырье и материалы, тарифов на топливо и электроэнергию и т.д., поэтому увеличение валюты баланса должно превышать уровень инфляции.

Горизонтальный анализ баланса организации (табл. 2.5) показывает, что произошел рост валюты баланса на 39%, при этом наибольший рост в активе произошел за счет увеличения величины запасов (111%), а в пассиве — за счет краткосрочных кредитов (80%) и прироста собственного капитала, который представляет собой величину всех видов капитала и нераспределенной прибыли (61%). Темп прироста оборотных активов превышает прирост внеоборотных активов (50 и 30%). Величина дебиторской задолженности и кредиторской задолженности снижается. Таким образом, по результатам проведенного горизонтального анализа баланса можно сделать вывод, что в деятельности организации на конец года в большей степени проявились положительные тенденции.

3.3. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливает аналитик. Как правило, изучаются базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период. Один из вариантов горизонтального анализа представлен в табл. 3.3.

Таблица 3.3. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса по ОАО

Из данных таблицы следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 41 %, в том числе величина внеоборотных активов на 26 593 тыс. руб. или 25,8 %, а оборотных активов на 24 412 тыс. руб. или 115,3 %.

Позитивными аспектами в деятельности акционерного общества являются: увеличение нематериальных активов на 789 тыс. руб. или 323,4 %; основных средств на 11 664 тыс. или 12,0 %; раздела III «Капитал и резервы» на 40 349 тыс. руб. или 35,5 %.

Негативные моменты в работе общества: рост остатков незавершенного строительства на 15 117 тыс. руб. или 362,2 %; дебиторской задолженности на 9546 тыс. или 61,6 %; кредиторской задолженности на 10 011 тыс. руб. или 138,3 %.

Аналогом горизонтального анализа является трендовый анализ (исследование тенденций развития), при котором каждая статья баланса сравнивается с рядом истекших периодов и устанавливается тренд, т. е. ключевая тенденция динамики показателя, исключающая влияние случайных факторов. Подобный анализ важен для прогнозирования будущих показателей отчетности (например, для составления бюджета по балансовому листу, прогноза отчета о прибылях и убытках и т. д.). Однако информации для его осуществления за два года недостаточно. Целесообразно использовать динамические ряды показателей за ряд лет (с поквартальной разбивкой).

Читайте также  С чего начинать продажу квартиры самостоятельно пошагово?

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей (табл. 3.4). Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.

Таблица 3.4. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса акционерного общества, %

В табл. 3.4 приведен бухгалтерский баланс акционерного общества по укрупненной номенклатуре статей. Из ее данных следует, что произошло изменение структуры активов акционерного общества в пользу увеличения доли оборотных средств на 8,9 пункта (26,0 – 17,1). Повышение доли оборотных активов в валюте баланса может свидетельствовать:

1) о формировании более мобильной структуры активов, что способствует ускорению их оборачиваемости;

2) об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции (работ, услуг), что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность. В рассматриваемом акционерном обществе сложилась именно такая ситуация, так как доля дебиторской задолженности увеличилась на 1,8 % (14,3 – 12,5), что нельзя признать оправданным. Исходя из данных баланса, рост дебиторской задолженности произошел по расчетам с покупателями и заказчиками, с дочерними и зависимыми обществами и прочими дебиторами;[7]

3) о сокращении производственного потенциала предприятия (продаже машин, оборудования и других основных средств);

4) об искажении реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов предприятия, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных формы № 5, главной книги и аналитического учета. Например, увеличение в составе внеоборотных активов такого элемента, как «Незавершенное строительство», свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в не законченные строительством объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовом положении. Наличие в составе активов долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений. Поэтому следует оценить доходность, ликвидность и риск эмиссионных ценных бумаг, входящих в состав фондового портфеля акционерного общества. Наличие в составе первого раздела баланса нематериальных активов косвенно отражает избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, программные продукты и другие объекты интеллектуальной собственности. Детальный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для Дирекции предприятия. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть осуществлен. Для него требуются показатели из формы № 5 и внутренняя учетная информация.

Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме.

При изучении структуры запасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные. Увеличение доли запасов в общем объеме оборотных активов может свидетельствовать о:

1) наращивании производственного потенциала предприятия;

2) стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции;

3) неэффективности выбранной экономической стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственных запасах, чья ликвидность может оказаться невысокой.

Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50 %) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. Анализируя структуру пассива баланса акционерного общества, необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса, хотя эта доля снизилась на 3,6 пункта (87,8 – 91,4). Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности на 4,1 % (9,8–5,7).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный аналитический баланс.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Читайте также

133. Анализ ликвидности предприятия и его баланса

133. Анализ ликвидности предприятия и его баланса Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей — актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и

107. Анализ ликвидности баланса

107. Анализ ликвидности баланса Под ликвидностью активов понимают их способность быть превращенными в денежную форму. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку

106. Анализ ликвидности баланса

106. Анализ ликвидности баланса Помимо оценки финансовой устойчивости возникает необходимость в анализе ликвидности баланса организации. Данный анализ требуется, в первую очередь, для оценки ее кредитоспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия

3.3. Разработка и анализ модели баланса для принятия управленческих решений

3.3. Разработка и анализ модели баланса для принятия управленческих решений Изучив эту главу, можно получить представление:• о сущности моделирования баланса для управленческих целей;• о методике построения модели управленческого баланса преимущественно с учетом

11.5. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса

11.5. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса Наряду с финансовой независимостью важнейшими характеристиками устойчивости финансового состояния организаций являются платежеспособность и ликвидность.Организация может быть признана

23. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа

23. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа Цель анализа статей бухгалтерского баланса – охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.Вертикальный анализ

86. Равновесие платежного баланса, структура платежного баланса

86. Равновесие платежного баланса, структура платежного баланса Показатели платежного баланса за определенный период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и т. д.) и являются объектом

3.2. Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

3.2. Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.Необходимо подчеркнуть, что у западных фирм активы

107. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования оборудования

107. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования оборудования Факторный анализ фондоотдачи . Надо построить факторную модель фондоотдачи:ФО = ФО а · УД а ,где УД а – доля активной части фондов в стоимости всех ОС; ФО а – фондоотдача активной части ОС .Факторная

8.2. Смещение баланса сил

8.2. Смещение баланса сил Тезис о «новой холодной войне» между Западом и Россией, выдвинутый англо-американскими СМИ, ярко выражает уязвленную реакцию стратегов конфронтации на изменение соотношения сил на мировой арене. Поскольку признание собственных политических

Вне баланса.

Вне баланса. В целом революция секьюритизации позволила банкам вывести активы за пределы своих учетных книг в нерегулируемые непрозрачные специальные компании. Они продавали закладные со скидкой страховщикам, таким как «Меррил Линч», «Бир Стирнс», «Ситигруп» и

Тенденция № 2. Горизонтальный маркетинг

Тенденция № 2. Горизонтальный маркетинг Маркетинг вашей компании должен стать горизонтальным, охватив все области бизнеса. Точка.Но, как ни странно, многие компании считают концепцию социального бизнеса не более чем модным капризом. Как будто есть шанс, что их

Вам решать, превратить ли маркетинг из вертикального в горизонтальный

Вам решать, превратить ли маркетинг из вертикального в горизонтальный Директора по маркетингу, желающие внедрить социальные компоненты в свой бизнес, вряд ли изменят мир, поскольку этот процесс должен быть инициирован сверху и проходить в гармонии со всем остальным.

Вопрос 64 Анализ изменений и группировка статей пассива баланса

Вопрос 64 Анализ изменений и группировка статей пассива баланса Пассив баланса подразделяется:• по источникам формирования:? собственные источники (капитал и резервы);? заемные (долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы);? привлеченные (кредиторская

Вопрос 66 Анализ изменений и группировка статей актива баланса

Вопрос 66 Анализ изменений и группировка статей актива баланса Актив баланса подразделяется:• по степени оборачиваемости:? основной;? текущий (оборотный) капитал;• по степени ликвидности:? наиболее ликвидные активы – А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые

Вертикальный взлет

Вертикальный взлет Ширина полосы пропускания стремительно растет, обгоняя увеличение вычислительной мощности, а емкость накопителей опережает в развитии и то, и другое. Похоже, все три набирающих скорость потока слились воедино и надвигаются – как своего рода

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: