Порядок расчета коэффициента текущей ликвидности

Финансовую устойчивость предприятия оценивают по нескольким показателям. Один из ключевых – коэффициент текущей ликвидности. Это отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам, показывающее, быстро ли компания оборачивает средства. Оптимально, чтобы его значение было в пределах 1-2,5.

Финансовую стабильность предприятия позволяет оценить коэффициент текущей ликвидности. Это демонстрация платежеспособности, показатель говорит, способна ли компания отвечать по краткосрочным обязательствам.

Зачем считать?

Показатель не нужен при ведении бухгалтерского, налогового или управленческого учета. Считать его необходимо для подтверждения платежеспособности перед инвесторами или банками. В отдельных случаях он пригодится при проведении переговоров с поставщиками.

Банки по показателю оценивают платежеспособность предприятия и принимают решение в выдаче кредитов.

Инвесторам он нужен для оценки доходности инвестиций и сроках получения прибыли.

Однако малому бизнесу показатель требуется больше для самопроверки:

Формула для расчета

Для расчета коэффициента текущей ликвидности используются несколько формул. Вся суть сводится к одному: находится отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Данные берутся из бухгалтерского баланса:

Коэфф. тл = Ао / Ок, где

Ао – оборотные активы (итог II раздела баланса);

Ок – краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса).

Ао – сумма трех видов активов:

  • быстрооборачиваемых (деньги в кассе, средства на расчетном счете, вложения в ценные бумаги);
  • быстро реализуемых (отгруженные товары, средства на депозитах, задолженность дебиторов сроком до 12 мес.);
  • на реализацию которых требуется время (НДС, задолженность дебиторов с платежами от года).

Ок – сумма краткосрочных обязательств:

  • задолженность перед поставщиками;
  • задолженность по заработной плате;
  • задолженность по налогам;
  • краткосрочные кредиты и займы.

Более подробный расчет на примере ОАО «Газпром» показан на видео:

Итог II раздела, тыс. руб.

Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэфф. тл = Ао / Ок

Вывод: Компания финансово устойчива.

Для полной картины сравним ее с другим предприятием.

Итог II раздела, тыс. руб.

Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэфф. тл = Ао / Ок

Вывод: Коэффициент ликвидности в пределах нормы, однако с учетом того, что это промышленное предприятие, 1,88 говорит о недостаточной ликвидности. Компания менее устойчива по сравнению с предыдущим примером.

Возможные значения

Нормальным считается коэффициент от 1 до 2,5. Если он находится в этих пределах, то компания рационально расходует средства и может отвечать по обязательствам.

Однако нижний и верхний порог зависит от сферы деятельности. Для торговых компаний 1 – близко к норме, поскольку у них много краткосрочных займов. Однако для промышленности это значение критическое, т.к. у них большой объем незавершенного производства и много запасов.

Средние критические значения для большинства предприятий:

  • менее 1 – компания не может оплачивать счета;
  • более 2,5 – компания нерационально расходует средства.

Динамика изменения коэффициента для предприятия ОАО «Транснефть»:

Слишком высокий показатель также свидетельствует о большом сроке оборачиваемости средств.

Превышение краткосрочных активов над обязательствами свидетельствует о наличии запасов. И их фирма может направить на возмещение убытков. Обратная ситуация говорит о проблемах с ликвидностью и неспособности отвечать по обязательствам.

Как повысить коэффициент?

Есть 2 способа это сделать:

  • уменьшить размер кредиторской задолженности;
  • увеличить оборотные активы.

Коэффициент может понадобиться для расчета других показателей деятельности компании.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Current Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio) — это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам. Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать. Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость перехода активов в деньги.

Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)

А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)

П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)

П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510)

В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса

Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550

Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса

Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Норматив коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием. Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам). Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.

В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.

Значения показателя Нормативы
Российские Международные
<1 Критическая платежеспособность Критическая платежеспособность
1,5-2 Низкая платежеспособность Удовлетворительная платежеспособность
2-3 Удовлетворительная платежеспособность
>3 Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала

Коэффициент текущей ликвидности в инфографике

На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.

Коэффициент текущей ликвидности: оценка, инфографика

Нажмите, чтобы увеличить

Видео-урок: «Пример расчета коэффициентов ликвидности для ОАО Газпром»

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности

Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.

Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

На схеме ниже показано отличие между коэффициентами ликвидности ↓

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?

На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности. Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.

Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Виды деятельности: Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча

Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа.

Объем выручки от продаж (млн. руб.) Классификация предприятия по размеру
< 60 млн. Микропредприятия
60 – 400 млн. Малые предприятия
401 – 1000 млн. Средние предприятия
> 1000 млн. Крупные предприятия

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая:

Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий

По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение. Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК. Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий.

Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли

Значения показателя текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Читайте также  При ликвидации фирмы в первую очередь удовлетворяются

Вид деятельности ОАО «Транснефть» — Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча. Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли. Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании.

Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью

Наименование показателя Значение показателя компании Значение показателя для ОКВЭД: Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов, Объем выручки компаний более 10000 млн. руб.
По России Город Москва
Коэффициент текущей ликвидности 3,48 2,76 3,05

Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г. Москва, как одного из лидирующих регионов России.

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов. Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия. Прогнозирование и оценка

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть»

Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1).

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании. Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании.

Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

  • Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
  • Увеличение оборотных активов.
  • Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.

Резюме

Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать. Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности.

Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

Коэффициент текущей ликвидности — значение и формула

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько платежеспособен хозяйствующий субъект с точки зрения возможностей погашать текущие краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов.

К таким активам относятся, в частности:

  • денежные средства;
  • ценные бумаги;
  • финансовые вложения (окупаемые не позднее одного года с момента расчета коэффициента);
  • материальные запасы;
  • дебиторская задолженность (подлежащая погашению не позднее 1 года от момента расчета показателя).

Под краткосрочными обязательствами понимаются прежде всего займы и кредиторка (подлежащие погашению не позднее чем через 1 год после расчета показателя).

Исчисление коэффициента текущей ликвидности, производимое с той или иной периодичностью, может быть осуществлено в интересах:

  • руководства, менеджмента фирмы;
  • кредиторов — текущих и будущих;
  • самой фирмы — в ходе арбитражных процессов, в том числе связанных с банкротством.

Во всех указанных случаях оценивается платежеспособность компании. Чем выше рассматриваемый коэффициент, тем больше обязательств сможет погасить фирма. Однако это правило не следует считать универсальным. Чуть позже мы рассмотрим подробнее, какой может быть оптимальной величина коэффициента, о котором идет речь.

Пока же узнаем, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Показатели для расчета берутся из бухгалтерского баланса организации, сформированного к моменту расчета показателя.

Как рассчитать коэффициент по балансу?

Итак, формула расчета по балансу коэффициента текущей ликвидности выглядит так (приложение № 2 к Методике, утвержденной приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 № 104):

КОЭФ = ОА / (КО − ДБП),

ОА — оборотные активы фирмы (строка баланса 1200);

КО — краткосрочные обязательства (строка баланса 1500);

ДБП — доходы будущих периодов (строка баланса 1530).

Исключение показателя ДБП из состава КО обусловлено тем, что доходы будущих периодов по существу не относятся к обязательствам, которые могут на практике повлиять на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Реально это временные обязательства, которые в будущих отчетных периодах могут превратиться в выручку, а затем в какой-либо из активов.

Среди экономистов распространена точка зрения, по которой из состава КО следует исключать и оценочные обязательства. В этом случае формула коэффициента текущей ликвидности будет выглядеть так:

КОЭФ = ОА / (КО − ДБП − ОЦ),

ОЦ — оценочные обязательства (строка баланса 1540).

Коэффициент, о котором идет речь, может быть исчислен, к примеру, по итогам каждого месяца (с последующим анализом в динамике) или по итогам года.

Выше мы указали, что в общем случае его величина и платежеспособность фирмы находятся в прямой зависимости. Но это не всегда так. Рассмотрим подробнее, с чем это связано.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности не установлено в каких-либо отраслевых источниках. Среди экономистов распространена точка зрения, по которой оптимальная величина коэффициента в общем случае должна находиться в интервале между 1,5 и 2,5.

Если коэффициент меньше 1,5, то это может свидетельствовать о перекредитованности организации. Действительно, если объем обязательств больше величины активов (среди которых к тому же учитываются не самые ликвидные и в потенциале проблемные — если говорить о дебиторке), то при непредугаданном, как это часто бывает в бизнесе, изменении конъюнктуры на рынке и, как следствие, резком увеличении обязательств фирма может приблизиться к банкротству.

Если коэффициент больше 2,5, то это может говорить о неэффективном расходовании оборотных активов. Свободные деньги следует вкладывать, например, в ценные бумаги, выдавать процентые займы или хранить на спецсчетах в банках, получая проценты от вклада. Незадействованные запасы можно вкладывать в новые производства или в уставный капитал иных фирм с целью получения дивидендов. В противном случае деньги и запасы обесценятся из-за инфляции.

Но многое зависит от конкретной сферы бизнеса. К примеру, торговые предприятия в случае роста закредитованности могут достаточно оперативно увеличить выручку (трансформируемую затем в активы) за счет различных маркетинговых инструментов. При необходимости можно быстро распродать имеющиеся запасы.

В свою очередь, на промышленных предприятиях закредитованность гораздо более критична. Чтобы увеличить выручку, таким фирмам нужно перестраивать модель сбыта готовой продукции. Она может складываться годами, и изменить ее так же оперативно, как это делает розничный бизнес, промпредприятиям намного сложнее.

Краткосрочная ликвидность фирмы — ресурс, позволяющий ей оперативно погашать имеющиеся обязательства по кредиторке и займам. Коэффициент текущей ликвидности исчисляется на основе соотношения активов и обязательств. Его оптимальная величина — в интервале между 1,5 и 2,5. Но реальная оценка платежеспособности фирмы с учетом коэффициента должна проводиться с поправкой на отраслевую специфику.

Коэффициенты абсолютной, текущей и срочной ликвидности: формула расчета по балансу, анализ показателей

Коэффициенты абсолютной, текущей и срочной ликвидности: формула расчета по балансу, анализ показателей

Разработка концепции бизнеса сопровождается расчетом большого количества показателей, как простых и всем знакомых (например, прибыль, выручка и т.п.), так и весьма сложных, требующих специальных знаний, чтобы их понимать. Одним из таких является коэффициент ликвидности и различные его модификации — коэффициент абсолютной, текущей и срочной ликвидности. В данной статье мы попытаемся разобраться во всех этих параметрах, поясним, как их рассчитать и как применять при бизнес-планировании.

Что такое коэффициент ликвидности

Если говорить простыми словами, то ликвидность (в общем смысле этого слова) — это способность активов (например, зданий, оборудования и др.) быть обмененными на деньги. То есть имеется в виду то, насколько быстро актив может быть продан по рыночной или близкой к ее уровню цене.

Исходя из скорости, с которой активы обмениваются на деньги различают:

  • Абсолютно ликвидные активы;
  • Низколиквидные активы;
  • Абсолютно не ликвидные активы.
Читайте также  Анализ ликвидности баланса платежеспособности и кредитоспособности организации

А для чего активы, собственность предприятия обменивать на деньги, спросите вы. В чем смысл оценки скорости обмениваемости ресурсов?

Смысл прост и связан с неизбежными в любой предпринимательской деятельности рисками. Например, у вас имеются обязательства (задолженность) перед кредиторами. Им важно знать, если случится непредвиденная ситуация, как быстро вы сможете с ними рассчитаться. Допустим, была допущена ошибка при инвестиционном планировании. Фактические данные по доходам “не дотягивают” до тех, что были спрогнозированы. Соответственно, у вас не хватает средств для того, чтобы расплатиться по долгам. Кредитор тоже не может ждать. Чтобы расплатиться сначала вы используете имеющиеся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, потом, может быть, продадите какое-то оборудование и т.д.

От того, какой будет структура и соотношение между всеми видами ликвидности на предприятии зависит в том числе его финансовая устойчивость. Соотношение определяется путем сравнения различных статей бухгалтерского баланса (из разделов пассивов и активов), относящихся к разным уровням ликвидности. Поэтому в следующем разделе мы подробнее рассмотрим это распределение в зависимости от степени ликвидности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Если говорить о том, в каком порядке (классификации) представлены активы в структуре бухгалтерского баланса, то можно выделить следующие категории активов:

  • Высоколиквидные активы (А1)- это ресурсы предприятия, представленные в виде денег или краткосрочных финансовых инструментов;
  • Быстрореализуемые активы (А2)- этот вид ликвидности представлен краткосрочной дебиторской задолженностью;
  • Медленно реализуемые (А3) — это активы предприятия, относящиеся к оборотным активам, но сложнее поддающиеся реализации в отличие от вышеперечисленных позиций;
  • Труднореализуемые активы (А4) — это активы предприятия, представленные основными средствами и другими внеоборотными активами (то есть теми активами, срок полезного использования составляет более одного года).

Но ограничиваться одним только распределением активов было бы ограниченным подходом. Также существует группировка пассивов в структуре бухгалтерского баланса. Ранжирование происходит в зависимости от сроков погашения обязательств компании.

Выделяют следующие уровни:

  • Самые срочные обязательства (П1) представлены привлеченными средствами в виде кредиторской задолженности перед различными контрагентами — поставщиками, сотрудниками, налоговыми органами;
  • Среднесрочные обязательства (П2), представленные кредитами и займами (до двенадцати месяцев), резервами предстоящих расходов и другими видами краткосрочных обязательств;
  • Долгосрочные пассивы (ПЗ), представленные долгосрочными обязательствами (сроком более одного года);
  • Постоянные пассивы (П4), представленные статьями входящими в состав собственного капитала компании.

После того, как определены все вышеперечисленные уровни ликвидности активов и пассивов по балансу, начинается их сопоставление. Происходит это путем сравнения каждого из уровней по принципу актив — пассив одного уровня. В самой благоприятной ситуации это соотношение должно удовлетворять следующим условиям:

  • А1 > П1
  • А2 > П2
  • А3 > П3
  • А4 < П4

Важно заниматься сравнением уровней ликвидности не только в ходе деятельности предприятия, но и на этапе планирования. Особенно если предполагается довольно масштабная компания с дорогостоящим оборудованием.

Да, на первый взгляд сложно представить, как это сделать, имея только потенциальный баланс предприятия. Но в случае бизнес-планирования все будет не так просто. Вообще планирование инвестиционной части, доходов и расходов имеет свои особенности в каждом конкретном случае. Чтобы не допустить серьезных ошибок при самостоятельной разработке бизнес-плана, советуем вам ориентироваться на уже готовый образец аналогичного вашему предприятия.

Также рекомендуем вам обратить внимание на статью Косвенные расходы в налоговом учете: база распределения, что включают в себя. Косвенные расходы также используются для расчета ряда показателей операционного анализа.

Формула коэффициент текущей ликвидности и что он означает

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. Название обусловлено тем, что оборотные активы еще называют текущими активами, а краткосрочные обязательства — текущими пассивами.

Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

К тек. = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент означает, способно ли предприятия справляться со своими текущими обязательствами, используя только оборотные активы. То есть, чем больше оборотных активов — тем лучше, легче погасить краткосрочные обязательства.

Соответственно увеличение коэффициента текущей ликвидности — благоприятная тенденция. Но слишком большая величина краткосрочной ликвидности тоже ничего хорошего не представляет — это уже избыточные денежные средства, лежащие “без пользы”. Поэтому в мировой практике экономического анализа определена оптимальная величина этого коэффициента — от 1,5 до 2,5.

Формула коэффициент абсолютной ликвидности и что он означает

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой соотношение, в числителе которого сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а в знаменателе краткосрочные обязательства.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности будет выглядеть следующим образом:

К абс. = (Денежные средства + Финансовые вложение сроком до года)/Сумма текущих обязетльств.

Для этого коэффициента также была определена оптимальная величина — абсолютная ликвидность не должна опускаться ниже 0,2.

Формула коэффициента срочной ликвидности

Данный параметр представляет собой соотношение между текущими активами с высокой ликвидностью и краткосрочными обязательствами, представленными текущими пассивами. Важно заметить, при расчете коэффициента срочной ликвидности не включаются материально-производственные запасы.

Формулу коэффициента срочной ликвидности можно записать следующим образом:

К сроч.= (Дебиторская задолженность сроком до одного года + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Сумма текущих обязательств.

Значение представленного коэффициента заключается в том, что он позволяет отслеживать возможности предприятия по уплате текущих обязательств. Особенно это важно когда возникают перебои в реализации товаров и услуг.

Оптимальная величина коэффициента срочной ликвидности должна быть не меньше 1.

Выводы: для чего проводить анализ ликвидности баланса при составлении бизнес-плана

Таким образом, надеемся, что представленная статья помогла вам разобраться в назначении различных видов коэффициентов ликвидности. Способность в любой момент трансформировать имеющиеся активы и пассивы в ликвидность — денежные средства — одна из самых необходимых характеристик нацеленного на развитие предприятия. Важно это и для финансовой устойчивости компании, и, конечно, для партнеров. Если у вас будут не соответствующие оптимальному уровню параметры ликвидности, если будет нарушено оптимальное соотношение между уровнями ликвидности активов и пассивов баланса, то контрагенты попросту не будут заинтересованы в сотрудничестве с вашей компанией. Аналогично и вы не сможете, например, поставлять товары дебитору, который заведомо не будет способен в случае неблагоприятных обстоятельств рассчитаться в вами.

Например, если вы решили заказать типовой бизнес-план туристического агентства, то вы можете заказать такой в нашей компании.

Часто в ходе составления бизнес-плана у многих предприниматели встречаются с трудностями, возникающими в ходе анализа финансовых показателей проекта. Затруднения связаны обычно как с самим расчетом, так и со встраиванием этого раздела в общее содержание документа. Поэтому советуем ориентироваться на уже готовый образец бизнес-плана для схожего с вашим предприятия. Еще одно преимущество использования такого документа — уже встроенная финансовая модель. Также можно обратиться к профессионалам, которые смогут составить полноценный бизнес-план вашего проекта с учетом всех его особенностей.

Коэффициент текущей ликвидности: что показывает и как рассчитать

Термин «ликвидность» используется в отношении тех активов компании, что могут быть реализованы с высокой скоростью. Коэффициент ликвидности используется для анализа рыночной стоимости активов и скорости их продажи. Говоря простыми словами, показатель ликвидности активов наглядно демонстрирует величину временного промежутка, который нужен для преобразования активов в денежные средства. Довольно часто, рассматриваемый термин именуется коэффициентом покрытия долговых обязательств. В данной статье мы предлагаем поговорить о том, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и что показывает данный аналитический инструмент.

коэффициент текущей ликвидности формула по балансу

Коэффициент текущей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы)

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является экономическим показателем, позволяющий получить информацию о соотношении имущественных ценностей фирмы к долговым обязательствам с кратковременным характером. Использование данного аналитического инструмента позволяет определить уровень платежеспособности компании за один отчетный год. Для того чтобы составить все необходимые расчеты, необходимо получить информацию об активах, имеющихся на балансе компании.

По словам экспертов в области финансовых вопросов, высокий индекс данного коэффициента наглядно демонстрирует наличие платежеспособности у организации.

Ответив на вопрос о том, что показывает коэффициент текущей ликвидности, следует перейти к рассмотрению сфер, где используется данный аналитический инструмент. К таким сферам можно отнести:

  1. Оценку инвестиционных проектов с целью снижения риска потери капитала и определения уровня потенциального дохода.
  2. Анализ финансового состояния компании кредитными учреждениями, выступающими в качестве займодателей. Использование рассматриваемого аналитического инструмента позволяет получить информацию о платежеспособности клиента.
  3. Анализ компании различными контрагентами. Довольно часто бизнес-партнеры заключают соглашение о предоставлении производственного сырья и расходных материалов в рассрочку. В этой ситуации, поставщик должен получить гарантии получения финансовых средств в течение обговоренного отрезка времени.
Читайте также  Ликвидация предприятия порядок действий увольнения сотрудников

В некоторых ситуациях, рассматриваемый показатель может значительно отставать от установленной нормы. В такой ситуации, человеку, проводящему анализ, следует получить сведения о коэффициенте финансового восстановления. Как правило, в расчетах используется срок равный шести месяцам. Проведение подобных расчетов позволяет получить сведения о возможности восстановления платежеспособности компании в ближайшее время. Для составления прогнозов используются специальные экономические формулы. По мнению многих специалистов в данной сфере, использование коэффициента финансового восстановления не всегда позволяет получить точные данные.

Когда рассматриваемый показатель соответствует установленной норме, человеку, проводящему анализ, следует рассчитать показатель возможной потери платежеспособности. Данный показатель позволяет получить прогноз о финансовом состоянии компании на три ближайших месяца. Коэффициент утраты платежеспособности используется с целью предупреждения ситуаций, которые могут оказать отрицательное воздействие на текущую стоимость активов.

Когда размер текущей ликвидности превышает установленный норматив, можно сделать заключение о том, что в данной фирме имеется определенный запас капитала, который был получен через различные внешние источники. С точки зрения займодателя, компании, имеющие высокую текущую ликвидность, обладают крупным фондом, состоящим из оборотных средств. Если оценивать ситуацию со стороны менеджмента, высокая ликвидность активов говорит о нецеленаправленном и нерезультативном применении имеющегося имущества. Данное имущество может быть использовано для получения максимально выгодных ставок по кредитам и займам, что значительно увеличит производственные мощности.

что показывает коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов

Во время проведения экономического анализа финансового благополучия субъекта предпринимательства, необходимо в обязательном порядке учитывать показатель абсолютной ликвидности. Этот индекс позволяет определить размер кратковременных долговых обязательств, которые могут быть погашены в ближайшем будущем. Использование данного аналитического инструмента позволяет получить возможность отказаться от продажи имущественных ценностей компании с целью погашения имеющихся займов.

При вычислении размера коэффициента абсолютной ликвидности активов применяется следующая формула: «(Финансовые средства + инвестиции краткосрочного характера) / текущие кредиты». Для того чтобы использовать данную формулу, следует детально изучить бухгалтерский баланс с целью получения всей необходимой информации. Данный показатель менее популярен в сравнении с другими инструментами экономического анализа. Завышенное значение этого показателя говорит о том, что компания нерационально использует свой финансовый фонд.

Как правило, экономический анализ проводится в конце отчетного года. Данный шаг позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Помимо этого, наличие подобной информации позволяет провести сравнение с другими отчетными периодами.

Характеристика ликвидности, степени

Для того чтобы дать характеристику активам, хранящемся на балансе предприятия, используется показатель, демонстрирующий скорость превращения активов в денежные ресурсы. Все активы компании подразделяются на несколько групп, различающиеся степень ликвидности. К активам с высокой степень ликвидности можно отнести финансовые ресурсы и инвестиционные проекты краткосрочного характера. Ко второй категории относятся быстрореализуемые активы. В эту категорию входят дебиторские задолженности и займы, выданные контрагентам.

Третья степень ликвидности активов сочетает в себе активы, относящиеся к статье «Запасы». К этой же категории можно отнести инвестиционные проекты долгосрочного характера. Последняя группа – активы, которые сложно реализовать. Как правило, такие активы используются для пополнения внутренних фондов и уставного капитала.

Как рассчитать показатель

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности варьируется от двух до трех процентов. При проведении экономического анализа очень важно учитывать не только полученные коэффициенты, но и сегмент рыночных отношений, в которых задействовано предприятие. По словам специалистов, каждая рыночная ниша обладает собственными специфическими особенностями.

В том случае, когда КТЛ равняется одному или одному с половиной процента, существует высокая вероятность возникновения трудностей с погашением имеющихся долговых обязательств. Важно отметить, что данное значение является нормой для компаний, работающих в сфере розничной торговли. В случае с такими компаниями КТЛ перекрывается внушительным потоком финансовых средств, полученных за счет товарооборота и операционной деятельности.

Когда КТЛ ниже нормы на несколько значений, возникает высокий риск, что компания не сможет покрыть все имеющиеся задолженности. Превышение нормативного значения наглядно демонстрирует мало результативное использование активов.

нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия

По формуле (старая и новая)

Для расчета рассматриваемого показателя используется формула «Оборотные фонды / текущую задолженность». Как уже было сказано выше, КТЛ является соотношением активов, использующихся в обороте и финансовых обязательств с краткосрочным характером. Для получения необходимой информации, необходимо взять все данные, хранящиеся в форме бухгалтерского баланса.

Рассматриваемый показатель может рассчитываться по формуле: «(А1+А…+А3)/(П1+П2)=Ктл». Для получения сведений о коэффициенте текущей ликвидности активов, необходимо сложить все оборотные активы компании. Полученный результат следует разделить на сумму всех краткосрочных финансовых обязательств.

По балансу

Помимо вышеперечисленных методов расчетов, можно использовать строки баланса. Коэффициент текущей ликвидности формула по балансу выглядит следующим образом:

«(стр1200+стр1170) / (стр1500-1530-1540) = Ктл».

Для составления данных расчетов используется первая форма бухгалтерского баланса.

Нормативные значения

Своевременное проведение экономического анализа финансового состояния компании, позволяет предупредить возможные убытки и принять меры по оздоровлению предприятия. Для этой цели, сотрудникам финансового отдела необходимо постоянно изучать текущее положение дел. Как уже было сказано выше, соотношение активов к краткосрочным финансовым обязательствам должно равняться двум процентам. Данный показатель говорит о наличии оборотных средств, размер которых в два раза выше величины долга компании. В такой ситуации, любые изменения на рынке не отразятся на благополучии компании.

Оценка финансового состояния

Во время проведения оценки, может быть выявлен факт превышения нормативного значения. Нужно отметить, что данное явление наблюдается довольно редко. Превышение нормативного значения КТЛ говорит о том, что компания имеет много востребованных активов, которые неправильно используются. Этот фактор способствует получению меньшего дохода в сравнении с полным задействованием активов.

Благодаря высокой востребованности своих активов, компания имеет возможность реализовать их по завышенной цене. Полученные средства должны быть направлены на приобретение большего количества менее востребованных активов.

как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа

Отрицательные показатели

Падение ликвидности является поводом для беспокойства. В такой ситуации руководителю компании необходимо максимально задействовать маркетологов фирмы. Еще одним методом корректировки ситуации является быстрая реализация активов. Для того, что получить возможность прогнозировать поведение рынка, следует обратиться к опытным аналитикам. Эксперты в данной сфере способны предсказать время спада и объема потребительского спроса. Этот фактор следует использовать для получения прибыли.

Падение КТЛ до одного процента говорит о наличии существенных рисков. На практике, динамический рост показателя кверху встречается довольно редко. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что значительное падение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что компания стоит на грани банкротства.

Как повысить коэффициент

На основе всего вышесказанного можно сделать вывод, что показатель текущей ликвидности наглядно демонстрирует уровень платежеспособности компании по имеющимся долговым обязательствам. Рост финансового состояния позволяет уменьшить величину заемного капитала путем получения более выгодных предложений по займам. Этот фактор способствует увеличению размера чистой выручки компании и росту рентабельности предприятия.

Существует несколько действенных методов увеличения показателя КТЛ:

  1. Введение дополнительных оборотных активов.
  2. Снижение объема текущих долговых обязательств путем реструктуризации кредита на основе взаимозачета либо вычета невостребованных кредитов.
  3. Внедрение дополнительных активов, использующихся в обороте с целью одновременного сокращения текущих долговых обязательств.

Выводы (+ видео)

Рассматриваемый инструмент экономического анализа позволяет получить полный контроль над финансовым состоянием компании. Рост коэффициента текущей ликвидности позволяет привлечь к развитию бизнеса крупные инвестиционные компании. Данный шаг позволяет получить дополнительные финансовые ресурсы, которые могут быть направлены на освоение новых сегментов рынка и увеличение рентабельности самой компании.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: