Как рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности?

КПЛ занимает промежуточное положение в перечне 3 основных показателей ликвидности: абсолютной, промежуточной и общей. Называют его по-разному. Например, он может именоваться коэффициентом быстрой, срочной, строгой, промежуточной, критической ликвидности. Понятие ликвидности тождественно понятию реализации.

О том, как с ликвидностью связано расположение данных по имуществу в бухбалансе, читайте в статье «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Каждый коэффициент ликвидности показывает, какую часть существующей краткосрочной задолженности предприятия возможно погасить за счет продажи определенного имущества, входящего в состав оборотных активов предприятия. Имущество это разделяется по скорости реализации, поэтому каждый из коэффициентов позволяет привязать способность предприятия оплачивать свои долги к временной оценке:

  • В очень короткие сроки возможно перевести в деньги имущество, которое не требует продажи (денежные средства) или реализуется быстро (краткосрочные финвложения).
  • Достаточно быстро может быть продана краткосрочная задолженность дебиторов.
  • В более продолжительные сроки реализуются запасы.

Согласно этому делению рассчитывают коэффициенты ликвидности:

  • абсолютной — от стоимости имущества, продаваемого в очень короткие сроки;
  • промежуточной — от суммы имущества, которое может быть продано очень быстро и достаточно быстро;
  • общей — от общей величины оборотных активов.

Таким образом, КПЛ позволяет оценить, какую часть имеющейся у предприятия текущей задолженности оно может погасить за счет собственных средств в непродолжительный срок. Эта оценка интересует, прежде всего, тех контрагентов, которые кредитуют предприятие (поставщиков, предоставляющих отсрочки платежей, банки, заимодавцев).

Формулы расчета коэффициента

Расчет коэффициентов делают по цифрам бухбаланса. Стоимость соответствующего имущества сравнивают либо с общей величиной имеющихся на ту же дату краткосрочных обязательств (если в нее не включены существенные суммы по доходам будущих периодов и оценочным обязательствам), либо с суммой краткосрочных долгов, включающих в себя обычную и прочую задолженность кредиторам, а также долги по заемным обязательствам. Для расчета КПЛ чаще берут второй вариант оценки долгов.

Сам коэффициент получают путем деления стоимости соответствующего ему имущества на величину задолженности. Формула его будет выглядеть следующим образом:

КПЛ = (ДСр + КрФВл + КрДЗ) / (КрКр + КрКЗ + ПрОб),

КПЛ — коэффициент промежуточной ликвидности;

ДСр — величина денежных средств;

КрФВл — сумма краткосрочных финансовых вложений;

КрДЗ — краткосрочные долги дебиторов;

КрКр — величина краткосрочных заемных средств;

КрКЗ — краткосрочные долги кредиторам;

ПрОб — сумма прочих краткосрочных обязательств.

В переводе на номера строк бухбаланса расчет получится таким:

КПЛ = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

КПЛ — коэффициент промежуточной ликвидности;

1250 — величина денежных средств;

1240 — сумма краткосрочных финансовых вложений;

1230 — краткосрочные долги дебиторов;

1510 — величина краткосрочных заемных средств;

1520 — краткосрочные долги кредиторам;

1550 — сумма прочих краткосрочных обязательств.

Величина коэффициента и способы ее корректировки

Нормальным значением для КПЛ считается его величина в пределах 0,7-1, что указывает на способность предприятия в непродолжительный срок оплатить от 70 до 100% краткосрочных долгов. Более низкие показатели указывают на неблагоприятную ситуацию, а превышение цифры 1 говорит о том, что после оплаты долгов у предприятия еще останутся средства. Значительные превышения цифры 1 также являются нежелательными, поскольку свидетельствуют о нерациональном использовании имущества.

К росту коэффициента приведет рост стоимости имущества, участвующего в расчете, или снижение суммы краткосрочных долгов. Последнего можно достичь, например, переведя часть краткосрочной задолженности в долгосрочную.

Расчеты КПЛ, сделанные на несколько отчетных дат, позволят проследить его характер в динамике.

Ликвидность и коэффициенты ликвидности

В экономической литературе довольно часто встречается такое понятие как «ликвидность». При этом термин «ликвидность» может быть применим как к отдельным активам (товарам), так и к отдельным бизнес-единицам (например, ликвидность предприятия) или целым системам (например, ликвидность рынка ценных бумаг).

В данной статье мы рассмотрим что такое ликвидность, чем она характеризуется, какие виды ликвидности существуют, как рассчитываются коэффициенты ликвидности, что влияет на ликвидность и т.п.

Что такое ликвидность?

Термин «ликвидность» (Liquidity) происходит от лат. Liquidus (жидкий, текучий) и означает способность чего-либо быть быстро трансформированным в денежные средства по рыночным ценам. Поэтому если товар может быть относительно быстро продан по рыночным ценам, то говорят, что такой товар обладает высокой ликвидность. Соответственно, низколиквидный товар — это товар, который может быть продан по рыночной цене за относительно длительный промежуток времени.

Таким образом, ликвидность в первую очередь определяется скоростью продажи, но по рыночной цене. По сути, любой товар (даже низколиквидный) можно быстро продать, но для этого необходимо существенно снизить цену, т.е. продавец недополучит часть денег в следствие установления дисконта. Поэтому чем дольше срок реализации товара или чем выше размер дисконта, тем менее ликвидным является товар.

Когда говорят о ликвидности предприятия, то подразумевают обеспеченность предприятия активами, которые по срокам реализации (погашения) будут соответствовать имеющимся у предприятия финансовым обязательствам. Так как для расчета показателей ликвидности используется бухгалтерский баланс, то используют также и термин ликвидность баланса.

Термином «ликвидность» часто сокращенно называют денежные средства, как наиболее ликвидные активы. То есть когда, например, говорят, что предприятию нужна ликвидность, это просто означает, что нужны деньги.

В банковской сфере существуют такие понятия как ликвидность банка и ликвидность банковской системы. Ликвидность банка представляет собой способность конкретной кредитной организации выполнить взятые на себя финансовые обязательства в полном объеме и в установленные сроки. Ликвидность банковской системы отражает способность всей банковской системы страны осуществлять своевременное, полное и непрерывное выполнения всех денежных обязательств.

В периоды банковских кризисов ликвидность банковской системы существенно сокращается, что ведет к оттоку денежных средств из банковской системы, нарушению сроков возврата депозитов вкладчикам, задержкам в осуществлении платежей, а также к банкротству отдельных банков. С целью недопущения подобных ситуаций центральный банк страны осуществляет банковский надзор над деятельность банков, а также устанавливает нормативы ликвидности для банков.

В инвестиционной сфере существует такое понятие как ликвидность инвестиций. Ликвидность инвестиций представляет собой способность объектов инвестирования (как реальных, так и финансовых) быть реализованными в течение короткого периода времени без потери своей реальной (рыночной) стоимости при изменении ранее принятых инвестиционных решений.

В рамках национальной экономики существует такое понятие как ликвидность рынка. Ликвидность рынка характеризуется таким состоянием, когда цены продавцов примерно соответствуют ценам покупателей и на данном рынке совершается относительно большое количество сделок по купле-продаже соответствующих товаров. Ликвидность рынка падает, когда увеличивается разрыв между ценами продавцов и ценами покупателей, что ведет к падению числа реально совершаемых сделок.

Например, в период финансовых кризисов банковская система существенно ограничивает объемы кредитования, что отражается на ликвидности рынка недвижимости. В связи с тем, что уменьшается платежеспособный спрос, возникает большой разрыв между ценами продавцов и ценами, которые реально готовы предложить покупатели. В такие периоды существенно сокращается количество сделок по купле-продаже недвижимости, т.е. ликвидность рынка падает.

Ликвидность рынка в первую очередь характеризуется его емкостью (совершаемыми объемами торгов), при которой не происходит существенных колебаний цен (т.е. состоянием, при котором спрос уравновешен предложением) и не возникает сложностей с поиском партнеров по сделке, а параллельное совершение других сделок не оказывает влияния на цену данной сделки.

Читайте также  Официальная ликвидация ООО без проверки

Ликвидность предприятия (ликвидность баланса)

Для определения ликвидности предприятия в первую очередь осуществляется финансовый анализ его баланса на основании которого рассчитываются коэффициенты ликвидности. Все активы и пассивы в балансе группируются по степени их ликвидности.

Активы баланса по степени ликвидности

По степени ликвидности все активы предприятия подразделяются на 4 группы:

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства на счетах в банках и в кассе предприятия, а также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для трансформации которых в денежные средства требуется определенное время: краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), НДС.
  4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени — внеоборотные активы.

Пассивы баланса по степени ликвидности

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

  • Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.
  • Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные средства — кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
  • Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.
  • Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела баланса «Капитал и резервы», а также отдельные статьи баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

  • А1 ≥ П1
  • А2 ≥ П2
  • A3 ≥ П3
  • А4 ≤ П4

Коэффициенты ликвидности: формула расчета

Коэффициенты ликвидности характеризуют степень покрытия текущих обязательств предприятия. На их основе можно оценить уровень платежеспособности и кредитоспособности компании. В финансовом анализе чаще всего используются следующие коэффициенты ликвидности:

  1. Коэффициент текущей ликвидности.
  2. Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности.
  3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Они отличаются составом текущих активов, принимаемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициенты ликвидности определяются по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, который рассчитывается как отношение общей суммы оборотных активов к наиболее срочным обязательствам. Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами, стабильность его финансового положения; показывает, в какой степени предприятие может выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Теоретически считается нормальным значение коэффициента текущей ликвидности равное или большее 2. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала компании.

Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности

Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности (Quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данный коэффициент еще иногда называют коэффициентом «лакмусовой бумажки» (Acid-test ratio).

Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов (сумма денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам компании. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую ликвидность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данный коэффициент используется кредиторами и потенциальными инвесторами при оценке степени ликвидности предприятия. Он дополняет показатель текущей ликвидности, т.е. дает представление о качественном составе источников покрытия текущих обязательств.

Теоретически оптимальным уровнем коэффициента быстрой ликвидности является значение 1. Однако на практике во многих сферах деятельности он намного ниже. Значения, превышающие 1, свидетельствуют о низком финансовом риске и хороших потенциальных возможностях для привлечения дополнительных финансовых средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия немедленно погасить свою краткосрочную задолженность. Он представляет особый интерес для поставщиков. Достаточным уровнем этого коэффициента считается значение 0,2.

В ходе осуществления анализа ликвидности баланса каждый из вышеуказанных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Коэффициент покрытия ликвидности в Excel

Ликвидностью называют простоту реализации, преобразования ценностей в финансовые средства для погашения текущих денежных обязательств. Способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью оборотных активов определяют коэффициенты ликвидности. Каждый из показателей сравнивает размер текущих обязательств компании и оборотные средства, предназначенные для погашения этих обязательств.

Коэффициент покрытия текущей ликвидности: формула

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, показатель обращения, покрытия обязательств, долга, задолженности) характеризует способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью «срочных» активов. Финансовый показатель представляет собой частное от деления оборотных средств на текущие пассивы. Цифры аналитики берут из бухгалтерского баланса.

Чем выше значение, тем выше платежеспособность компании. При расчете коэффициента покрытия долга учитывается, что продать все активы в срочном порядке невозможно. Найденный показатель представляет интерес для руководства и для инвесторов.

Ктл = оборотный капитал / краткосрочные обязательства.

По данным баланса:

Ктл = (стр. 1200 + стр. 1170) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Значения для расчета коэффициента:

Значения.

Формула расчета в Excel и график:

Формула.

Норма показателя находится в пределах 1,5-2,5 (конкретные цифры зависят от отрасли). В 2011 году коэффициент текущей ликвидности меньше 1, что указывает на высокий финансовый риск. В этот период предприятие, возможно, испытывало трудности с оплатой текущих счетов.

После 2012 года ситуация стабилизировалась. Значение расположилось в пределах 1,3 – 1,9. Резкий рост коэффициента в 2015 году и его значительное превышение верхней границы нормы может указывать на недостаточное использование оборотных активов, нерациональную структуру капитала.

Коэффициент покрытия задолженности не всегда дает представление о реальном состоянии дел в организации. Если у компании небольшие материально-производственные запасы, векселя быстро и легко обеспечиваются деньгами, то она может спокойно работать и с невысоким значением показателя. В то же самое время фирмы с крупными запасами и реализацией товаров в кредит испытывают трудности при достаточном значении коэффициента.

Для банков, поставщиков, акционеров больший интерес представляет коэффициент быстрой ликвидности. Компании может оказаться в ситуации, когда нужно немедленно погасить краткосрочную задолженность. Потребуются все деньги, ценные бумаги и иные источники средств, которые в состоянии срочно превращаться в наличность.

Читайте также  Порядок ликвидации ООО с одним учредителем

Расчет показателя промежуточной ликвидности

Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, показатель быстрой, срочной, критической ликвидностей) показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить при возникновении критического положения. В расчет берутся только высоколиквидные активы (денежные средства, легко продаваемые ценные бумаги, дебиторская задолженность). Не учитываются товарно-материальные запасы (их ликвидационная стоимость приравнивается к нулю, т.к. при вынужденной продаже компания может нести ощутимые убытки).

Коэффициент критической ликвидности – частное от деления высоколиквидных текущих активов на текущие пассивы. Цифры для расчета берутся из баланса.

Ксл = (финансовые средства + краткосрочные денежные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства.

Расчет по данным бухгалтерского баланса:

Ксл = (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Значения в числителе (на примере баланса в Excel):

Значения в числителе .

Знаменатель в расчете срочной ликвидности – текущие пассивы (как и в расчете текущей ликвидности; см. выше).

Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия, используя ссылки на баланс:

Баланс .

Нормой для показателя считается диапазон 0,7-1. У рассматриваемого предприятия значение коэффициента близко к нулю. Это означает, что компании откажут в кредитовании либо выдадут кредит под больший процент. Также высок риск потери потенциальных инвесторов.

Коэффициент быстрой (срочной, строгой, промежуточной) ликвидности – значение и расчет

Понятие «ликвидность» обычно используется в отношении имущества, принадлежащего юридическому лицу. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, он зависит от темпов, с которыми реализуется быстроликвидное имущество, а именно – денежные средства, финансовые вложения краткосрочного характера, дебиторская задолженность. Сущность данного коэффициента (по тексту – КБЛ, англоязычный аналог Quick Ratio, Acid Test Ratio) заключается в том, чтобы определить долю текущего долга, который может быть погашен компанией за счет имеющегося в распоряжении имущества и сделать это за короткий отрезок времени.

Коэффициент быстрой ликвидности – экономический смысл

Параметр коэффициент текущей ликвидности является финансовым и представляет собой соотношение между высоколиквидными текущими активами и краткосрочными обязательствами (имеющимися пассивами). В качестве основного источника данных выступает бухгалтерский баланс организации. В сравнении с коэффициентным значением текущей ликвидности в составе не принимаются во внимание запасы материально-производственного характера. Связано это с тем, что при нужде в их реализации убытки являются максимальными.

Значение КБЛ получается вследствие жесткой оценки ликвидности организации. Альтернативное название – «кислотный тест», который определяется исключительно с применением лишь части текущих активов. К ним, в первую очередь, относятся денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность. По сути, данный коэффициент отображает, насколько возможным будет погашение текущих обязательств, особенно в случае наступления в фирме критического положения.

Показатель является крайне важным и информативным, причем не только для руководства организации, но также для субъектов, работающих извне. Например, для банков, поставщиков и подрядчиков, инвесторов.

Синонимы и почти синонимы данного термина – понимание важно

Коэффициент быстрой ликвидности на практике имеет несколько синонимов и схожих терминов.

  1. Коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель способствует определению той части задолженности юридического лица, которую оно в состоянии погасить за счет собственных ресурсов в срочном порядке, то есть в течение непродолжительного времени, как и в случае с КБЛ. Расчет параметра осуществляется на конкретную дату или на несколько чисел при желании получения динамики изменения. Оценка важна, в первую очередь, для контрагентов юридического лица, которые дают ему деньги в долг.
  2. Коэффициент промежуточной ликвидности. Это финансовое значение, представляющее собой взаимоотношение между высоколиквидными текущими активами и обязательствами краткосрочного характера. В сравнении с КТЛ в данном случае не учитываются запасы материально-производственного типа. Также в данном случае действует негласное утверждение о том, что запасы не имеют ликвидационной стоимости.
  3. Коэффициент текущей ликвидности. Данный показатель характеризует, в какой чисти оборотные активы в состоянии покрыть обязательства краткосрочного характера. Если рассматривать привязку ко времени, коэффициент выступает в качестве отражения платежеспособности юридического лица в рамках периода не более одного года.
  4. Коэффициент критической ликвидности. Этот показатель характеризует степень платежеспособности юридического лица по краткосрочным обязательствам. Он является прямым и непосредственным синонимом таких понятий, как «срочная» и «быстрая ликвидность».

Как можно заметить, рассматриваемый термин имеет несколько синонимов, каждый из которых используется в экономическом обиходе достаточно часто.

Источник информации для проведения финансового анализа

Чтобы финансовый анализ был проведен максимально грамотно, требуется использование проверенных источников. В частности, речь идет о бухгалтерском балансе предприятия. Можно использовать годовую и промежуточную отчетность, все зависит от того, за какой именно отрезок времени нужны сведения. Документ состоит из нескольких разделов, для более точных расчетов стоит оперировать данными каждого из них.

Формула и порядок расчета коэффициента быстрой ликвидности

Платежеспособность предприятия может остаться на том же уровне, а также возрасти или снизиться. В соответствии с этим происходят изменения в основных коэффициентах, связанных с ликвидностью. Расчет рассматриваемого показателя происходит в соотношении между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами. Общая формула выглядит следующим образом:

КБЛ = (Денежные средства + Вложения краткосрочного характера + Дебиторская задолженность на короткий срок) / обязательства (текущие).

В качестве одного из вариантов определения параметра стоит рассматривать следующую формулу:

КБЛ = (Оборотные активы – Запасы) / обязательства (текущие).

Наряду с этим существует формула расчета через группировку активов и пассивов предприятия:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2),

где А1 и П1 соответственно – самые ликвидные активы и срочные пассивы, А2 и П2 – менее срочные показатели.

В соответствии с нормами бухгалтерского баланса расчет данного показателя осуществляется с использованием следующего равенства:

КБЛ = (250 + 260 + 240) / (620 + 610 + 660),

Где в качестве числовых значений представлены строки бухгалтерского баланса.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

Полученный показатель подлежит обязательному анализу. В норме его значение должно составлять 0,7-1. Но на практике все зависит от направления и специфики деятельности предприятия. Важную роль играет оценка динамики, в соответствии с которой изменяется коэффициент:

  • если он повысился, это говорит о благоприятном финансовом положении компании;
  • если же произошло снижение, финансовое состояние фирмы ухудшилось.

Анализ параметра в динамике в обязательном порядке подразумевает определение факторов, которые повлияли на изменения. В целях повышения значений показателя предприятиям стоит обратить внимание на основные варианты ускорения оборачиваемости вложенных в запасы собственных ресурсов. Есть несколько вариантов действий:

  • внедрение программы лояльности для покупателей;
  • обеспечение им коммерческого кредита;
  • введение штрафов за просрочку по платежам.

Также стоит отметить, что со снижением уровня быстрой ликвидности повышается вероятность потери потенциальных инвесторов.

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере

Текущие данные (исходные) выглядят следующим образом:

  • основные средства – 300 т. р.;
  • денежные активы – 170 т. р.;
  • ресурсы нематериального характера – 150 т. р.;
  • запасы на производстве – 270 т. р.;
  • задолженность дебиторов – 230 т. р.;
  • вложения краткосрочного типа – 130 т. р.;
  • кредиты на короткий и длительный срок соответственно 200 и 210 т. р.;
  • займы на перспективу – до 300 т. р.

Определить показатели ликвидности фирмы не составит особого труда:

КЛ (абсотный) = (170 + 130) / (200 + 210) = 0,7317.

КЛ (срочный) = (170 + 130 + 230) / (200 + 210) = 1,2927.

Читайте также  Ликвидация муп с долгами по решению учредителя

КЛ (критический) = (170 + 130 + 230 + 270) / (200 + 210) = 1,9512.

Коэффициент срочной ликвидности больше, чем 1, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.

Коэффициент быстрой ликвидности – норматив

Если рассматривать нормативный показатель, он должен превышать значение в «единицу». Чем он больше, тем выше показатель платежеспособности предприятия в рамках краткосрочного отрезка времени. Если он крайне высок, прибыльность снижается, поэтому требуется поиск оптимального параметра в отношении каждой конкретной организации.

Вопросы и ответы

Какой параметр дает наиболее точную оценку финансового положения?

Целесообразнее всего определить степень платежеспособности в соответствии со значениями показателя абсолютной ликвидности. Во внимание не принимаются величины задолженности дебиторов и кредиторов.

Коэффициент промежуточной ликвидности формула по балансу

Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент покрытия Промежуточный коэффициент покрытия Маневренность функционирующего капитала Коэффициент обеспеченности  [c.402]

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности оценивает способность организации погашать краткосрочные обязательства в случае наступления тяжелого финансового положения, когда нет возможности продать запасы. Хотя данный коэффициент и ниже рекомендуемых значений, но положительная динамика в его изменении явно прослеживается.  [c.328]

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) Коэффициент текущей ликвидности  [c.363]

Если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой (промежуточной) ликвидности.  [c.642]

Кроме коэффициента ликвидности, который называют еще абсолютным коэффициентом ликвидности, и промежуточного коэффициента покрытия, предлагается исчислять коэффициент критической оценки , числитель которого отличается от числи-  [c.30]

Промежуточный коэффициент ликвидности  [c.134]

Для анализа ликвидности применяют следующие показатели коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Они рассчитываются следующим образом.  [c.139]

Иными словами, ликвидность, допустим, балансового остатка незавершенного производства означает, что данный задел незавершенного производства в скором будущем превратится в готовую продукцию, далее — в расчеты с дебиторами (по факту отгрузки) и, наконец, в живые деньги . Поэтому оптимальные и минимально допустимые значения коэффициентов ликвидности сильно зависят от продолжительности кругооборота оборотного капитала компании. Так, в отраслях с длительным финансовым циклом (тяжелое машиностроение) оптимальный коэффициент текущей ликвидности, очевидно, должен быть выше, нежели, например, на предприятиях текстильной или пищевой промышленности, так как чем дольше период кругооборота капитала, тем длительнее срок превращения в денежные средства промежуточных оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, расчетов).  [c.83]

KI — коэффициент промежуточного покрытия, критический коэффициент ликвидности является частным показателем К, так как раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к текущим обязательствам необходимость подсчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств неодинакова.  [c.191]

Промежуточный коэффициент ликвидности (Кл. пр.) определяется отношением  [c.77]

Промежуточный коэффициент ликвидности (коэффициент критической точки) характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Нормальным считается, когда значение этого коэффициента близко к 1,0.  [c.21]

Для того чтобы выяснить, каковы финансовая отдача на вложенный капитал и финансовые риски, для предприятий-участников необходимо рассчитать такие финансовые показатели, как рентабельность продаж и активов, коэффициенты покрытия долгосрочных обязательств, долгосрочного привлечения заемных средств и текущей ликвидности, промежуточный коэффициент ликвидности.  [c.80]

V 5.1 5.2 VI 6.1 6.2 Доход на долгосрочный кредит Доход с оборота ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Отношение суммарной задолженности к суммарным активам Коэффициент покрытия процента по кредитам ЛИКВИДНОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ Коэффициент абсолютной ликвидности Промежуточный коэффициент ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент маневренности Чистая прибыль  [c.292]

Промежуточный коэффициент ликвидности Отношение текущих активов без стоимости товарно-материальных запасов к текущим пассивам  [c.317]

Дать краткую характеристику хозяйственной деятельности общества по данным баланса (выяснив род деятельности, результат работы, возможность погашения первоочередных платежей, взаимоотношения с банком и т.д., рассчитав коэффициенты моментальной и текущей ликвидности, промежуточный и общий коэффициенты покрытия) и ответить на вопрос — Вложите ли вы свои средства в деятельность данного субъекта  [c.29]

Методика анализа кредитоспособности должна учитывать характер кредитования краткосрочный (до 12 мес.) или долгосрочный (свыше 12 мес.). В первом случае определяется краткосрочная кредитоспособность, во втором — долгосрочная. Особенностью оценки краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными индикаторами служат коэффициенты ликвидности, в том числе абсолютной, промежуточной и текущей. В случае установления долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение организации и возможность генерации денежных потоков в будущем. В этом случае больше внимания уделяется показателям рентабельности активов, соотношению между величиной кредита и денежного дохода или выручки. Кроме того, при долгосрочном кредитовании в большей степени учитывается обеспечен-  [c.236]

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Кбл = (Дс + Дз)/Ко — учитывает не только денежные средства, но и величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.  [c.35]

Характеристика платежеспособности складывается по результатам анализа четырех коэффициентов абсолютной ликвидности активов предприятия, промежуточного и общего коэффициента покрытия краткосрочных обязательств, коэффициента ликвидности товарно-материальных ценностей.  [c.93]

Пусть заданы два временных интервала TI и Т2, которые служат основой сопоставительного финансового анализа. Предприятие в каждом из периодов характеризуется набором Х =Х]. Х . Х (i=l,N) финансовых показателей, построенных на основании бухгалтерской отчетности. К таким показателям относятся коэффициент автономии, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и т.д.. В периоде TI эти показатели имеют значения XH. XIN, в периоде Тг — Хл. -Х2м. Предполагается, что система показателей X достаточна для достоверного финансового анализа.  [c.382]

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 13.24).  [c.310]

Следующим коэффициентом является коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) — он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации.  [c.359]

Для вычисления критического коэффициента ликвидности (Ккл) (другое название — промежуточный коэффициент покрытиф в составе ликвидных средств в числитель добавляются дебиторская задолженность и прочие активы. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе равна итогу раздела актива баланса за вычетом иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела (т. е. расходов, не перекрытых средствами фондов и целевого финансирования, и т. д.). Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.  [c.353]

Для обоснования показателей оптимальной структуры оборотных активов можно воспользоваться ограничениями по коэффициентам ликвидности, а именно ограничениями по коэффициенту абсолютной ликвидности (0,2), промежуточной ликвидности (0,7), текущей ликвидности (2). Исходя из этих соотношений, доля запасов и НДС в структуре оборотных активов должна быть равной 65%, доля дебиторской задолженности — 25, доля краткосрочных финансовых атожений и денежных средств — 10%.  [c.261]

Промежуточный коэффициент ликвидности (критической лик-дности) (К ,л)  [c.315]

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: